خصائص التأجير التمويلي وأنواعه ومثاله

ال التأجير التمويلي إنها طريقة تستخدمها الشركة لاقتناء الأصول ذات المدفوعات المنظمة على مدار الوقت. يمكن التعبير عنها كاتفاق حيث يتلقى المالك مدفوعات الإيجار لتغطية تكاليف العقار.

يشبه الإيجار المالي معاملة الشراء الإجمالية ، والتي يتم تمويلها من خلال قرض لأجل ، بمعنى أن المدفوعات تتم شهريًا. ليس للمستأجر سيطرة تشغيلية على الأصل فحسب ، بل لديه أيضًا جزء كبير من المخاطر والفوائد الاقتصادية للتغير في تقييم الأصل.

ومع ذلك ، بخلاف المعاملة الإجمالية للشراء ، يعرض المستأجر الرصيد الواجب سداده كدين ، ويظهر المدفوعات كمصروفات وليس لديه ملكية للمعدات..

خلال فترة الإيجار ، تعتبر الشركة المالية المالك القانوني للأصل.

مؤشر

• 1 أهمية للشركات
• 2 خصائص التأجير التمويلي
  • 2.1 التأثير على المحاسبة
• 3 أنواع
  • 3.1 تأجير رأس المال أو المالية
  • 3.2 الإيجار التشغيلي
  • 3.3 البيع والإيجار
  • 3.4 الإيجار بالرافعة المالية
• 4 عقد إيجار مالي
  • 4.1 الفوائد
  • 4.2 المسؤولية عن صيانة الأصول
  • 4.3 نهاية العقد
• 5 الاختلافات مع عقد التشغيل
  • 5.1 معنى
  • 5.2 قابلية النقل
  • 5.3 طبيعة العقد
  • 5.4 الصيانة
  • 5.5 خطر التقادم
  • 5.6 إدارة المحاسبة
  • 5.7 ميزة في الضرائب
  • 5.8 خيار الشراء
• 6 مثال على التأجير التمويلي
• 7 المراجع

أهمية للشركات

التأجير مفهوم مهم في العمل. غالبًا ما تبحث الشركات الجديدة أو الشركات الصغيرة عن خيارات التأجير.

وذلك لأن مواردها محدودة ولا يريد أصحاب هذه الشركات استثمار الكثير من الأموال في شراء الأصول لدعم الأعمال التجارية من البداية. لهذا السبب يستأجرون الأصول عندما يحتاجون إليها.

عادة ما يكون الدفع الشهري ، حتى مع الفائدة المرفقة ، هو الخيار الأفضل ، بدلاً من استخدام النقد لشراء السلع الرأسمالية..

نظرًا لأن التمويل المصرفي لا يزال من الصعب على العديد من الشركات الصغيرة تحقيقه ، فإن التأجير يعد بديلاً قابلاً للتطبيق ، لكنه قليل الفهم.

هناك العديد من الشركات التي تفشل بسبب مشاكل التدفق النقدي. قد تكون بعض هذه الشركات مربحة ، لكن أموالها مرتبطة بالمخزون أو حسابات القبض. الإيجار المالي هو خط ائتمان بديل يسمح بمزيد من السيولة.

يسمح للمستأجر بشراء عنصر باهظ الثمن أو الاستفادة من الأعمال لفترة ، وبالتالي تخفيف الحاجة إلى العثور على قدر كبير من النقد مقدما..

خصائص الإيجار المالي

عقد الإيجار المالي هو اتفاقية تجارية ذات خصائصها الرئيسية هي:

- سيختار المستأجر ، الذي سيكون العميل أو المقترض ، مادة عرض ، مثل فريق أو مركبة أو برنامج ، إلخ..

- سوف يقوم المؤجر ، وهو الشركة المالية ، بشراء هذا الأصل.

- سيكون للمستأجر الحق في استخدام هذا الأصل خلال اتفاقية التأجير.

- سيدفع المستأجر سلسلة من الإيجارات أو الرسوم مقابل استخدام هذا الأصل.

- سيكون عقد الإيجار الذي يتقاضاه المؤجر خلال الفترة الأولية من عقد الإيجار كافياً لاسترداد جزء كبير أو كامل تكلفة الأصل ، بالإضافة إلى الفائدة على الإيجار الذي يدفعه المستأجر..

- إيجار الإيجار لفترة ثانوية أقل بكثير. وغالبًا ما يشار إلى تأجير حبوب الفلفل.

- المستأجر لديه خيار الحصول على ملكية الأصل. على سبيل المثال ، عند دفع الإيجار الأخير بسعر شراء خيار التفاوض.

- لا يتحمل المالك المخاطر ولا الفوائد الناتجة عن استخدام الأصول المؤجرة.

- هذا النوع من الإيجار غير قابل للإلغاء. ويضمن استثمار المالك.

التأثير على المحاسبة

عقد الإيجار المالي له خصائص مالية مماثلة لتلك الخاصة بعقود الشراء ، لأن النتيجة المعتادة هي أن المستأجر يصبح مالك الأصل في نهاية عقد الإيجار.,

ومع ذلك ، فقد العلاجات المحاسبية المختلفة والآثار الضريبية. قد تكون هناك فوائد ضريبية للمستأجر ، عند استئجار أصل بدلاً من شرائه. يمكن أن يكون هذا دافعًا كبيرًا للحصول على عقد إيجار مالي.

عند رسملة ، يؤدي عقد الإيجار المالي إلى زيادة الأصول ، وكذلك الالتزامات الموجودة في الميزانية العمومية. ينخفض ​​رأس المال العامل نتيجة لذلك ، ولكن يتم إنشاء رافعة إضافية من خلال زيادة نسبة الدين إلى حقوق الملكية.

في بيان التدفق النقدي ، يتم الإبلاغ عن جزء من مدفوعات الإيجار ضمن التدفق النقدي التشغيلي وجزء من التدفق النقدي المالي ، لأن مصاريف الإيجار يتم تخصيصها بين مصاريف رأس المال ومصاريف الفائدة ، على غرار قرض أو مكافأة.

نوع

رأس المال أو التأجير التمويلي

إنها اتفاقية طويلة الأجل لا يمكن إلغاؤها. التزام المستأجر هو دفع إيجار عقد الإيجار حتى انتهاء المدة المتفق عليها. تتوافق فترة عقد الإيجار عمومًا مع العمر التشغيلي للأصل في الشركة.

إنه عقد إيجار طويل الأجل يتعين فيه على المستأجر تسجيل العنصر المؤجر كأصل في ميزانيته العمومية وتسجيل القيمة الحالية لمدفوعات الإيجار كدين..

بالإضافة إلى ذلك ، يجب على المالك تسجيل عقد الإيجار كبيع في ميزانيته العمومية. يمكن أن يستمر عقد الإيجار الرأسمالي لعدة سنوات ولا يمكن إلغاؤه. يتم التعامل معها على أنها بيع لأغراض الضريبة.

الإيجار التشغيلي

فترة التأجير التشغيلي قصيرة ويمكن إلغاؤها كخيار للمستأجر ، مع إشعار مسبق.

لذلك ، يسمى عقد الإيجار التشغيلي أيضًا "عقد الإيجار ذو النهاية المفتوحة". مدة عقد الإيجار أقصر من العمر الاقتصادي للأصل. نتيجة لذلك ، لا يسترد المالك استثماره خلال فترة الإيجار الأولية.

بعض الأمثلة على عقود الإيجار التشغيلية هي تأجير آلات النسخ وأجهزة الكمبيوتر والسيارات ، إلخ..

الشركة التي تعرف التقادم المحتمل للمعدات عالية التقنية قد لا ترغب في شراء أي معدات. بدلاً من ذلك ، تفضل اختيار عقد إيجار تشغيلي لتجنب احتمال حدوث تقادم.

البيع والتأجير

إنها مجموعة فرعية من الإيجار المالي. في هذا النوع من الإيجار ، تبيع الشركة أحد الأصول إلى طرف آخر ، والذي يقوم بدوره بتأجيره للشركة.

يباع الأصل بشكل عام بالقيمة السوقية. لذلك ، تتلقى الشركة سعر البيع نقدًا من جهة ، وتتلقى من ناحية أخرى الاستخدام الاقتصادي للأصل المباع.

تلتزم الشركة بتسديد مدفوعات الإيجار الدوري إلى المالك. اتفاق البيع والإيجار مفيد لكلا المالك والمستأجر.

في حين أن الأولى تحصل على مزايا ضريبية بسبب انخفاض قيمة العملة ، فإن الأخيرة لديها تدفق نقدي فوري يعمل على تحسين وضع السيولة لديها.

في الواقع ، يحظى هذا الاتفاق بشعبية كبيرة بين الشركات التي تواجه أزمة سيولة قصيرة الأجل. ومع ذلك ، بموجب هذا الاتفاق ، لا يتم تبادل الأصول فعليًا ، ولكن كل شيء يحدث فقط في السجلات. انها مجرد صفقة ورقية.

عقد الإيجار بالرافعة المالية

إنه شكل خاص من أشكال التأجير أصبح شائعًا للغاية في السنوات الأخيرة. أنها تحظى بشعبية في تمويل الأصول ذات القيمة العالية ، مثل الطائرات ومنصات النفط ومعدات السكك الحديدية.

على عكس الأنواع الثلاثة لعقود الإيجار المذكورة أعلاه ، في هذه الحالة هناك ثلاثة أطراف معنية: المستأجر والمالك والمقرض.

يمكن تعريف التأجير بالرافعة المالية على أنه عقد إيجار يوفر فيه المؤجر جزءًا من حقوق الملكية (على سبيل المثال ، 25٪) من تكلفة الأصل المؤجر ويوفر المقرض الخارجي باقي التمويل.

يحق للمؤجر ، الذي هو صاحب الأصل ، الحصول على بدل الاستهلاك المرتبط بالأصل.

عقد الإيجار المالي

إنه اتفاق تعاقدي يسمح فيه المؤجر ، وهو مالك الأصل ، للمستأجر باستخدام الأصل لفترة محددة ، في مقابل المدفوعات الدورية.

يمكن أن يكون الهدف من عقد الإيجار هو المركبات أو الآلات أو أي أصول أخرى. عندما يوافق المالك والمستأجر على شروط عقد الإيجار ، يحصل المستأجر على الحق في استخدام المعدات. في المقابل ، ستقوم بالدفعات الدورية خلال مدة عقد الإيجار.

ومع ذلك ، فإن المالك يحتفظ بملكية الأصل وله الحق في إلغاء تأجير المعدات إذا كان المستأجر يخالف شروط الاتفاقية أو يشارك في نشاط غير قانوني مع استخدام المعدات..

فوائد

- تحديد المبلغ ودورية المدفوعات.

- الحد الأدنى للتكلفة مقدما.

- عادة ما يتم خصم الإيجار من ضرائب الشركات.

- إمكانية الاستمرار في استخدام الأصل في نهاية فترة التأجير.

- خط تمويل إضافي قد لا يؤثر على الترتيبات المصرفية الرئيسية.

المسؤولية عن صيانة الأصول

عندما يكون في حيازة الأصل في عقد إيجار مالي ، سيكون المستأجر مسؤولاً عن الحفاظ عليه وعن أي خدمة قد تكون ضرورية. قد يكون من الممكن عقد عقد صيانة بشكل منفصل.

من المهم التأكد من أن لديك بوليصة تأمين للأصل المعني ، تغطي جميع الأضرار المحتملة التي قد تنشأ أثناء فترة الإيجار..

نهاية العقد

في نهاية عقد الإيجار المالي ، يمكن إعطاء الفرصة لتمديد عقد الإيجار أو إعادة الأصل إلى الشركة المالية. هذا يعتمد على شروط الاتفاق.

في معظم الحالات ، ستجد أنه في نهاية فترة الإيجار الرئيسية سيكون لديك خيار تمديد العقد إلى فترة ثانوية.

يمكن أن يستمر هذا إلى أجل غير مسمى ، وينتهي عندما يوافق المالك والمستأجر ، أو عند بيع الأصل..

يمكن أن يكون عقد الإيجار الثانوي أقل بكثير من الإيجار الأساسي ، أو يمكن أن يستمر الإيجار شهرًا بعد شهر بنفس الإيجار.

إذا لم يكن التمديد مطلوبًا ، فسيتم إرجاع الأصل إلى الشركة المالية ، التي ستبيعه عادة..

الخلافات مع عقد التشغيل

معنى

عقد الإيجار المالي هو عقد تجاري يسمح فيه المؤجر للمستأجر باستخدام الأصل في مقابل المدفوعات الدورية لفترة طويلة شائعة. لذلك ، إنه مفهوم طويل الأجل.

عقد الإيجار التشغيلي هو عقد تجاري حيث يسمح المؤجر للمستأجر باستخدام الأصل في مقابل المدفوعات الدورية لفترة قصيرة من الزمن. لذلك ، إنه مفهوم قصير الأجل.

إنتقال الملكية من إلى

في عقد الإيجار المالي ، يتم نقل جميع مخاطر وفوائد ملكية الأصل إلى المستأجر..

هذا يعني أن المستأجر في وضع يشبه إلى حد بعيد شراء الأصول.

يحتفظ المؤجر بملكية الأصل ، لكن يحصل المستأجر على الاستخدام الحصري للأصل.

على عكس الإيجار المالي ، فإن عقد الإيجار التشغيلي لا ينقل مخاطر وفوائد العقار إلى المستأجر.

طبيعة العقد

يسمى عقد التأجير التمويلي باتفاقية القرض / العقد. يسمى عقد عقد الإيجار التشغيلي باتفاق / عقد إيجار.

بعد توقيع العقد من قبل الطرفين ، لا يمكن عادةً إلغاء الإيجار المالي. مع عقد الإيجار التشغيلي ، حتى بعد توقيع الاتفاق بين الطرفين ، يمكن إلغاؤه خلال الفترة الأولية.

صيانة

في حالة التأجير التمويلي ، يكون المستأجر مسؤولاً عن رعاية الأصل والحفاظ عليه. مع عقد الإيجار التشغيلي ، المالك هو الذي يعتني بالأصول ويحافظ عليها.

خطر التقادم

بالنسبة لعقد الإيجار المالي ، يقع هذا الخطر على المستأجر. للتأجير التشغيلي ، يقع هذا الخطر على المؤجر.

إدارة المحاسبة

التأجير التمويلي هو عقد إيجار يجب تسجيله في النظام المحاسبي.

من ناحية أخرى ، يعتبر التأجير التشغيلي مفهومًا لا يحتاج إلى تسجيل في أي نظام محاسبة. هذا هو السبب في أن عقد الإيجار التشغيلي يسمى أيضًا "غير متوازن".

ميزة في الضرائب

يوفر عقد الإيجار المالي للمستأجر خصمًا ضريبيًا على مصروفات الأصل ، مثل الاستهلاك ورسوم التمويل.

يوفر عقد الإيجار التشغيلي خصمًا ضريبيًا فقط لمدفوعات الإيجار.

خيار الشراء

في عقد الإيجار المالي ، يتم منح المستأجر خيار شراء الأصل في نهاية الفترة التعاقدية. في عقد الإيجار التشغيلي ، لا يحصل المستأجر على مثل هذا العرض.

مثال على عقد الإيجار المالي

الشركة C مكرسة لتصنيع الدراجات. استأجر بعض معدات الإنتاج المتخصصة لشركة L.

العمر الإنتاجي للمعدات هو 6 سنوات ومدة الإيجار خمس سنوات. تبلغ القيمة العادلة للمعدات 20 مليون دولار ، وتبلغ القيمة الحالية للحد الأدنى لمدفوعات الإيجار التي تقدمها الشركة جيم 15 مليون دولار.

تم تصميم الجهاز خصيصًا لعمليات الشركة C وتحتوي اتفاقية التأجير على بند يسمح للشركة C بتمديد عقد الإيجار بمعدلات أقل بكثير ، أو شراء المعدات في نهاية خمس سنوات بمبلغ مليون دولار.

من المتوقع أن تبلغ القيمة العادلة للمعدات في نهاية مدة الإيجار 4 ملايين دولار. هذا بالتأكيد عبارة عن عقد إيجار مالي كما هو مشار إليه فيما يلي:

- مدة الإيجار أكثر من 70٪ من العمر الإنتاجي للمعدات ؛

- عقد الإيجار يحتوي على خيار العطاء.

- يتم تخصيص المعدات ولا يمكن استخدامها من قبل أطراف ثالثة دون تعديلات كبيرة.

مراجع

1. ويكيبيديا ، الموسوعة المجانية (2018). التأجير التمويلي. مأخوذة من: en.wikipedia.org.
2. Maxxia (2018). كيفية معرفة الفرق بين عقد الإيجار التمويلي وعقد الإيجار التشغيلي. مأخوذة من: maxxia.co.uk.
3. وول ستريت موجو (2018). التأجير التمويلي مقابل التأجير التشغيلي. مأخوذة من: wallstreetmojo.com.
4. أداة التقارير المالية الدولية (2018). التأجير التمويلي. مأخوذة من: readyratios.com.
5. دي كيه سينها (2018). الإيجار التمويلي: 4 أنواع من تمويل الإيجار - شرح! مكتبة المقالات الخاصة بك. مأخوذة من: yourarticlelibrary.com.
6. شرح المحاسبة (2018). التأجير التمويلي. مأخوذة من: accountingexplained.com.
7. Maxxia (2018). شرح إيجار التمويل. مأخوذة من: maxxia.co.uk.
8. IFC (2018). ما هي اتفاقية تأجير المعدات؟ مأخوذة من: corporatefinanceinstitute.com.