شارك:
المؤشرات المالية الرئيسية الثمانية وخصائصها
ال المؤشرات المالية إنها العلاقات بين الإحصاءات الاقتصادية والمالية ، مثل الديون والأصول والخصوم والثروة والدخل والإنتاج. تكمن فائدته في قدرته على تقديم فكرة عن القوة والاستقرار والأداء لمختلف قطاعات المنظمة.
على سبيل المثال ، لا يوفر تحليل ديون الشركة بمفردها نفس القدر من المعلومات التي يوفرها تحليل تكلفة الدين بالنسبة للدخل ، أو مستوى الدين فيما يتعلق بالقيمة الصافية.
يتيح استخدام المؤشرات المالية لقياس أداء الشركة مقارنة أنواع مختلفة من الشركات. إذا كنت ترغب في مقارنة أداء الشركة بمجموعة متنوعة من الشركات الأخرى ، فإن المؤشرات المالية تعد أداة محايدة لتقييم الأداء.
لا يوجد بديل للمؤشرات المالية عندما يتعلق الأمر بقياس الحالة المالية للشركة. من الضروري مراقبة الأداء المالي للشركة عن كثب لنجاحها على المدى الطويل.
المؤشرات المالية الرئيسية وخصائصها
رأس المال العامل
ينطوي تقييم صحة الشركة التي تريد الاستثمار فيها على فهم السيولة لديك. فهم مدى سهولة تحويل هذه الشركة للأصول إلى نقد لدفع التزاماتها قصيرة الأجل.
يتم حساب مؤشر رأس المال العامل بقسمة الأصول الحالية على الخصوم الجارية.
على سبيل المثال ، إذا كان لدى الشركة XYZ أصول حالية بقيمة 8 ملايين دولار ، وخصوم جارية قدرها 4 ملايين دولار ، فإن لديها نسبة 2 إلى 1 ، الأمر الذي يبدو جيدًا للغاية.
بالإضافة إلى ذلك ، إذا كان لدى شركتين متشابهتين نسبة 2 إلى 1 ، ولكن لدى واحدة أكثر نقودًا بين أصولها الحالية ، يمكن لهذه الشركة أن تدفع ديونها بشكل أسرع من الآخر.
نسبة سريعة
يُطلق عليه أيضًا اختبار الحمض ، ويطرح هذا المؤشر قوائم جرد الأصول الحالية ، قبل تقسيم هذا الرقم على المطلوبات الحالية.
تتمثل الفكرة في إظهار مدى تغطية الالتزامات الحالية بالنقد وعناصر ذات قيمة نقدية تقريبًا. المخزون ، من ناحية أخرى ، يستغرق بعض الوقت للبيع ويصبح أصل سائل.
إذا كان لدى XYZ 8 ملايين دولار من الأصول المتداولة مطروحًا منها 2 مليون دولار من المخزونات ، وأكثر من 4 ملايين دولار من الخصوم المتداولة ، فستكون هناك نسبة 1.5 إلى 1. الشركات ترغب في الحصول على نسبة 1 إلى 1 على الأقل..
يجب أن يكون الرقم الناتج مثاليًا بين 1.5 و 3. يعني أن نسبة أقل من 1 تعني أنه ليس لديك ما يكفي من النقود لدفع الحسابات قصيرة الأجل.
يمكن أن يحذر رصد هذا المؤشر من مشاكل التدفق النقدي مقدمًا ، خاصةً إذا كانت النسبة تقع في منطقة الخطر بين 1.5 و 1..
ربحية السهم
عن طريق شراء إجراء ، فأنت تشارك في الأرباح المستقبلية (أو مخاطر الخسارة) للشركة. ربحية السهم تقيس صافي الدخل الذي تم الحصول عليه لكل سهم ، ضمن الأسهم المشتركة للشركة.
يقسم محللو الشركة صافي دخلهم على المتوسط المرجح لعدد الأسهم العادية القائمة خلال العام.
نسبة السعر إلى الأرباح
يسمى P / G باختصار ، يعكس هذا المؤشر تقييم المستثمرين للأرباح المستقبلية. يتم تحديد سعر أسهم الشركة وتقسيمها على ربحية السهم ، وذلك للحصول على نسبة السعر إلى الأرباح.
على سبيل المثال ، إذا أغلقت الشركة عملياتها عند 46.51 دولارًا للسهم الواحد وبلغ متوسط العائد على السهم خلال الاثني عشر شهرًا الماضية 4.90 دولارًا ، فستكون نسبة الأرباح / الأرباح 9.49. سيتعين على المستثمرين إنفاق 9.49 دولار عن كل دولار يتم تحقيقه من الأرباح السنوية.
ومع ذلك ، فقد كان المستثمرون على استعداد لدفع أكثر من 20 ضعف أرباح السهم عن بعض الأسهم. هذا في حالة شعورهم بأن النمو المستقبلي للأرباح يوفر لهم عائدًا مناسبًا على استثماراتهم.
نسبة المديونية
ماذا يحدث إذا كانت الشركة التي ترغب في القيام باستثمار محتمل تقترض أكثر من اللازم؟ هذا يمكن أن يقلل من هوامش الأمن وراء ما تدين به ، ويزيد من الرسوم الثابتة ، ويقلل من أرباح الأسهم المتاحة وحتى يتسبب في أزمة مالية.
يتم احتساب نسبة الدين عن طريق إضافة الدين المستحق على المدى القصير والطويل ، وتقسيمه على القيمة الدفترية لحقوق المساهمين..
دعنا نقول أن XYZ لديها ما يقرب من 3.1 مليون دولار في القروض وحقوق الملكية من 13.3 مليون دولار. هذا يولد نسبة متواضعة من الدين 0.23 ، وهو أمر مقبول تماما في معظم الظروف.
ومع ذلك ، كما هو الحال مع جميع المؤشرات الأخرى ، ينبغي تحليل المقياس من حيث معايير الصناعة والمتطلبات المحددة للشركة.
العائد على رأس المال
يريد المساهمون العاديون معرفة مدى ربحيتهم في الشركات التي يستثمرون فيها.
يتم احتساب العائد على رأس المال عن طريق أخذ الأرباح الصافية للشركة (بعد الضرائب) ، وطرح الأرباح الموزعة وتقسيم النتيجة على قيمة الأسهم المشتركة للشركة..
دعنا نقول أن الأرباح الصافية هي 1.3 مليون دولار والأرباح هي 300000 دولار. يتم طرح هذا وتقسيمه على 8 ملايين دولار في الأسهم المشتركة. هذا يعطي عائد على رأس المال بنسبة 12.5 ٪.
كلما ارتفع العائد على رأس المال ، كانت الشركة تحقق أرباحًا أفضل.
هامش الربح الإجمالي
يشير هامش الربح الإجمالي إلى ما إذا كانت السلع أو الخدمات يتم تقييمها بشكل مناسب. فيما يلي المعادلة لحساب هذا المؤشر المالي:
هامش الربح الإجمالي = (الدخل - تكلفة البضائع المباعة) / الإيرادات.
يجب أن يكون هامش الربح الإجمالي كبيرًا بما يكفي لتغطية نفقات التشغيل الثابتة وترك هامش ربح صافٍ في النهاية.
هامش الربح الصافي
يشير هامش الربح الصافي إلى النسبة المئوية للدخل الذي كان يمثل فائدة. المعادلة بسيطة: صافي هامش الربح = صافي الربح / إجمالي الدخل.
الفائدة الصافية هي مقدار الأموال التي تبقى بعد دفع جميع الفواتير. يمكن حساب الفائدة الصافية باستخدام الطرح البسيط:
صافي الفائدة = إجمالي الدخل - إجمالي النفقات
على سبيل المثال ، إذا بلغ إجمالي مبيعات العام الماضي 100000 دولار ونفقات تجارية للإيجار ، والمخزون ، والرواتب ، إلخ. بلغ مجموعها 80،000 دولار ، والفائدة الصافية هي 20،000 دولار.
يساعد هذا المؤشر على تحقيق أرباح مستقبلية وتحديد الأهداف والمعايير للربحية.
مراجع
- جلين ويلكنز (2016). 6 النسب المالية الأساسية وما يكشفونه. Investopedia. مأخوذة من: investopedia.com.
- Intuit Quickbooks (2018). 5 مؤشرات الأداء المالية الرئيسية لقياس صحة عملك. مأخوذة من: quickbooks.intuit.com.
- احصائيات كندا (2016). المؤشرات المالية من حسابات الميزانية العمومية: تحديث. مأخوذة من: statcan.gc.ca.
- بيرت ماركغراف (2018). كيفية قياس أداء الأعمال مع المؤشرات المالية. الشركات الصغيرة - كرون. مأخوذة من: smallbusiness.chron.com.
- كارون بيزلي (2017). 5 مؤشرات مالية للمراجعة مع المحاسب الخاص بك. Fundbox. مأخوذة من: fundbox.com.