خصائص ميزان المدفوعات ، هيكل ، حساب رأس المال ، أمثلة

ال ميزان المدفوعات يعكس جميع المدفوعات والالتزامات في الخارج مقابل جميع المدفوعات والالتزامات الواردة من الخارج بين الكيانات المختلفة لبلد ما خلال فترة زمنية محددة. إنه سجل لجميع التدفقات المالية داخل البلد وخارجه.

يشير ميزان المدفوعات إلى ما إذا كان بلد ما يدخر ما يكفي لدفع وارداته. ويكشف أيضًا ما إذا كانت الأمة تولد إنتاجًا اقتصاديًا كافًا لدعم تنميتها.

يعني العجز في ميزان المدفوعات أن البلاد تستورد منتجات ورأس مال وخدمات أكثر مما تصدر. لذلك ، يجب عليه الاقتراض من دول أخرى لدفع ثمن وارداته. على المدى القصير ، هذا يدعم النمو الاقتصادي للبلاد. هو مثل أخذ قرض مدرسي لدفع ثمن التعليم.

على المدى الطويل ، من الواضح أن البلد يصبح مستهلكًا وليس منتجًا للإنتاج الاقتصادي العالمي. سيكون عليك الاقتراض لدفع ثمن الاستهلاك ، بدلاً من الاستثمار في النمو في المستقبل.

إذا استمر العجز لفترة طويلة ، فقد تضطر الدولة إلى بيع أصولها لدفع دائنيها. وتشمل هذه الأصول الموارد الطبيعية والأراضي والسلع.

مؤشر

• 1 فائض الرصيد
• 2 الخصائص
  • 2.1 السياسات الاقتصادية
• 3 هيكل ميزان المدفوعات
  • 3.1 - الحساب الجاري
  • 3.2 - الحساب المالي
  • 3.3 حساب العاصمة
• 4 ميزان المدفوعات الدولي
  • 4.1 الخصم والائتمان
• 5 حساب رأس المال
  • 5.1 الاستثمار الأجنبي المباشر الحقيقي
  • 5.2 محفظة الاستثمار
  • 5.3 المشتقات المالية
  • 5.4 الأصول الاحتياطية
• 6 ميزان التحويلات
• 7 أخطاء وسهو في ميزان المدفوعات
  • 7.1 الفائض والعجز
• 8 أمثلة
  • 8.1 عجز الحساب الجاري
  • 8.2 الرصيد التجاري
  • 8.3 العجز التجاري
• 9 المراجع

فائض الرصيد

يعني وجود فائض في ميزان المدفوعات أن الدولة تصدر أكثر مما تستورد. حكومتك وسكانك مدخرين. أنها توفر ما يكفي من رأس المال لدفع ثمن كل الإنتاج الوطني. يمكنهم حتى إقراض المال من البلاد.

فائض يعزز النمو الاقتصادي في المدى القصير. هناك وفورات إضافية كافية لإقراض البلدان التي تشتري منتجاتها. زيادة الصادرات تزيد من الإنتاج في المصانع ، مما يسمح بتوظيف المزيد من الأشخاص.

على المدى الطويل ، تصبح البلاد معتمدة بشكل كبير على النمو المدفوع فقط بالصادرات. يجب عليك تشجيع سكانك على إنفاق المزيد. السوق المحلية الأكبر ستحمي البلاد من التقلبات في أسعار الصرف.

ملامح

يحتوي ميزان المدفوعات على جميع المعاملات التي يقوم بها الأفراد والوكالات الحكومية والشركات في بلد ما مع كيانات أخرى خارج الدولة.

تتكون هذه المعاملات من الصادرات والواردات من المنتجات ورأس المال والخدمات ، وكذلك التحويلات والمساعدات الخارجية. يمثل صافي مركز الاستثمار الدولي لبلد ما وميزان المدفوعات حساباته الدولية.

يجب أن يكون مجموع جميع المعاملات المسجلة في ميزان المدفوعات صفراً ، عندما يتم تعريف حساب رأس المال بعبارات عامة. وذلك لأن كل رصيد في الحساب الجاري لديه الخصم المقابل له في حساب رأس المال ، وعلى العكس.

ومع ذلك ، في الممارسة العملية ، يتم إنشاء اختلافات إحصائية بسبب صعوبة حساب كل المعاملات التي تتم بين بعض الاقتصاد وبقية العالم بدقة..

إذا قام بلد ما بتصدير منتج ما ، كائتمان من الحساب الجاري ، فإنه يستورد رأس مال أجنبي عندما يتم دفع هذا العنصر ، ويكون خصمًا من حساب رأس المال.

إذا لم تتمكن أي دولة ، من خلال صادراتها الرأسمالية ، من تمويل وارداتها ، فعليها القيام بذلك عن طريق تخفيض احتياطياتها من البنك المركزي.

السياسات الاقتصادية

بعض جوانب معلومات ميزان المدفوعات ، مثل الاستثمار الأجنبي المباشر والاختلالات في المدفوعات ، هي قضايا رئيسية يعالجها واضعو السياسات في دولة ما.

على سبيل المثال ، يمكن لبلد ما اعتماد سياسات تهدف إلى جذب الاستثمار الأجنبي في بعض القطاعات. يمكن أن تسعى دولة أخرى للحفاظ على عملتها منخفضة بشكل مصطنع من أجل تشجيع الصادرات وزيادة احتياطيها من النقد الأجنبي.

هيكل ميزان المدفوعات

-التحقق من الحساب

إنه يقيس التجارة الدولية للبلد ، بالإضافة إلى تأثيرات صافي الدخل على الاستثمارات والمدفوعات المباشرة. وهي تتألف من تجارة السلع والخدمات والتحويلات أحادية الاتجاه.

عندما توفر أنشطة الناس في بلد ما دخلاً ومدخرات كافية لتمويل جميع مشترياتهم ونشاطاتهم التجارية ونفقاتهم على البنية التحتية الحكومية ، فإن الحساب الجاري متوازن.

العجز

عجز الحساب الجاري هو عندما ينفق سكان البلد على الواردات أكثر مما ينفقون. لتمويل العجز ، تقوم بلدان أخرى بإقراض الأموال أو الاستثمار في شركات في بلد العجز.

المقرض البلد عادة ما يكون على استعداد لدفع العجز. ومع ذلك ، إذا استمر العجز لفترة طويلة ، فسيؤدي ذلك إلى إبطاء النمو الاقتصادي ، لأن المقرضين الأجانب سيبدأون في التساؤل عما إذا كانوا سيحصلون على عائد كافٍ على استثماراتهم.

الميزان التجاري

فهو يقيس واردات وصادرات أي بلد. هذا هو أكبر عنصر في الحساب الجاري ، وهو أكبر عنصر في ميزان المدفوعات.

العجز التجاري

يحدث عندما تستورد دولة ما أكثر مما تصدر. الواردات هي سلع وخدمات يتم إنتاجها في بلد أجنبي ، حتى لو كانت تنتجها شركة وطنية في الخارج.

-الحساب المالي

يصف التغييرات في الملكية الدولية للأصول. يوثق الحساب المالي التدفقات النقدية الدولية المتعلقة بالاستثمار في الأعمال والعقارات والسندات والأسهم.

كما تشمل الأصول الحكومية ، مثل الاحتياطيات الأجنبية والذهب والأصول الخاصة في الخارج والاستثمار الأجنبي المباشر. إذا زادت الملكية الأجنبية أكثر من الملكية الوطنية ، يتم إنشاء عجز في الحساب المالي.

-حساب رأس المال

يقيس المعاملات المالية التي لا تؤثر على إنتاج أو توفير أو دخل بلد ما. يحتوي على تحويلات للأصول المالية ، مثل مدفوعات الضرائب وتحويلات الأوراق المالية إلى الأصول.

ميزان المدفوعات الدولي

معظم البلدان في العالم لديها عملتها الوطنية الخاصة ، وتستخدم كأموال داخل البلدان المعنية.

على الرغم من أن جميع العملات عبارة عن أموال ، إلا أن معظم الأموال في العالم يتم تخزينها فعليًا كمعلومات إلكترونية ، مثل التدقيق وحسابات التوفير في قواعد بيانات البنوك..

إذا أراد مقيم محلي شراء منتج أو خدمة أجنبية ، فعليه أولاً تحويل العملة الوطنية إلى العملة الأجنبية لإجراء عملية الشراء.

إذا كانت الشركة ترغب في بيع المنتجات في بلد أجنبي ، فسوف تفرض الشركة رسومًا على هذه المبيعات بالعملة الأجنبية. عندما يتلقى العمل دفع هذه الأموال ، فإنه سيتم تحويل العملة الأجنبية إلى عملتها الوطنية.

ميزان المدفوعات الدولي هو صورة للنتيجة الصافية لهذه المعاملات الدولية خلال فترة زمنية محددة: شهرية أو ربع سنوية أو سنوية.

الخصم والائتمان

كل معاملة دولية هي رصيد أو خصم لميزان المدفوعات. الائتمانات هي معاملات تزيد من الالتزامات أو الدخل القومي ، أو تقلل الأصول أو النفقات.

من ناحية أخرى ، فإن ديون ميزان المدفوعات هي معاملات معاكسة للائتمانات.

لذلك ، إذا قام أحد سكان الولايات المتحدة بشراء سندات أسترالية ، فسيتم سداد السداد عن طريق الائتمان ، وسيكون الخصم المباشر لميزان المدفوعات نتيجة زيادة القيم الأجنبية من قبل الولايات المتحدة..

إذا قامت شركة أمريكية باستيراد البضائع ، فسوف تترجم الزيادة في الأصول إلى رصيد مدفوعات ، في حين أن مسؤولية سداد البضائع هي رصيد.

حساب رأس المال

يشير إلى حيازة أو التصرف في الأصول غير المالية ، مثل الأصول المادية ، مثل الأرض ، والأصول اللازمة للإنتاج ولكن لم يتم إنتاجها ، مثل منجم يستخدم لتعدين الماس.

يتكون حساب رأس المال من التدفقات النقدية المستمدة من الإعفاء من الديون ، ونقل الأصول والموجودات المالية للمهاجرين الذين يغادرون البلد أو يدخلون إليه ، ونقل الملكية على الأصول الثابتة.

أيضا عن طريق تحويل الأموال التي تم استلامها لبيع أو شراء الأصول الثابتة ، الضرائب على التبرعات والميراث ، إلخ. يسجل رأس المال والحساب المالي التدفقات الرأسمالية والمالية بين البلد وبقية العالم. تشمل أنواع التدفق:

الاستثمار الأجنبي المباشر الحقيقي

إنه يشير إلى الاستثمار في شركة يكون للمالكين أو المساهمين فيها بعض عناصر التحكم في النشاط التجاري. على سبيل المثال ، شركة أمريكية تنشئ مصنعًا للصناعة في الصين.

محفظة الاستثمار

على سبيل المثال ، مستثمر في بلد يقوم بشراء أسهم في نشاط تجاري موجود في الخارج. مع الاستثمار في محفظة الأوراق المالية ، لا يمتلك المستثمر السيطرة على الشركة.

المشتقات المالية

هي أي أداة مالية تستند قيمتها الأساسية إلى أصل آخر ، مثل العملات الأجنبية أو أسعار الفائدة أو المواد الخام أو المؤشرات.

الأصول الاحتياطية

إنها أصول مالية أجنبية تسيطر عليها السلطات النقدية في البلاد ، أي البنك المركزي. وتستخدم هذه الأصول لتمويل العجز ومعالجة الاختلالات.

تشمل الأصول الاحتياطية الذهب وحقوق السحب الخاصة والعملات التي يحتفظ بها البنك المركزي في البلاد.

ميزان التحويلات

إنها تحويلات مالية أو سلع أو خدمات من جانب واحد من بلد إلى آخر ، حيث لا يتم استلام أي شيء في المقابل..

وهي تشمل تحويلات العمال ، والتبرعات ، والمنح والإعانات ، والمساعدة الرسمية والمعاشات التقاعدية. بسبب طبيعتها ، لا تعتبر التحويلات موارد حقيقية تؤثر على الإنتاج الاقتصادي.

في النقل الأحادي ، يقوم أحد الأطراف بإجراء النقل إلى الطرف الآخر. إنهم لا يتلقون أي شيء من الطرف الآخر.

غالبًا ما تتضمن التحويلات من جانب واحد تبرعات للحكومات أو معونة أجنبية أو أي معاملة يوافق أحد الأطراف فيها على تسليمها ثم يمنح المدفوعات أو المواد إلى بلد آخر أو سكان أو حكومة أخرى دون تلقي أي شيء في المقابل..

هذا يمكن أن يتناقض مع النقل الثنائي. ينطوي النقل الثنائي على قيام طرفين بتبادل البضائع أو الأموال أو الخدمات.

يتم تضمين التحويلات من جانب واحد في الحساب الجاري لميزان مدفوعات الدولة. فهي متميزة عن التجارة الدولية ، والتي ستكون بمثابة تحويل ثنائي ، حيث أن هناك طرفين مشتركين في التجارة.

تغطي التحويلات من جانب واحد أشياء مثل المساعدات الإنسانية والمدفوعات التي يدفعها المهاجرون إلى بلد إقامتهم السابق.

الأخطاء والسهو في ميزان المدفوعات

من الناحية النظرية ، يجب موازنة رصيد مجموع رأس المال والحسابات المالية مع رصيد الحساب الجاري ، بحيث يكون الحساب العام متوازنًا ، ولكن في الممارسة العملية لا يتحقق هذا إلا من خلال استخدام عنصر موازنة يسمى الأخطاء والإغفالات الصافية.

يعوض هذا الجهاز مختلف الأخطاء والإغفالات في بيانات ميزان المدفوعات ، مما يجعل حساب هذا الرصيد النهائي صفرًا.

مع تقلب أسعار الصرف ، يمكن أن يؤدي التغير في قيمة المال إلى زيادة التباينات في ميزان المدفوعات.

الفائض والعجز

يدل الفائض على وجود اقتصاد دائن لبقية العالم. إنه يوضح مقدار ما توفره الدولة بدلاً من الاستثمار. سيكون من الممكن الحصول على فائض لشراء الذهب أو العملات الأجنبية ، أو دفع الديون.

يسمح بلد الفائض للاقتصادات الأخرى بزيادة إنتاجيتها وأيضًا أن يكون لديها عجز.

يعكس العجز اقتصاد المدين لبقية العالم. استثمر أكثر مما وفرته واستخدم موارد من اقتصادات أخرى لتلبية احتياجاتك المحلية من الاستهلاك والاستثمار.

عندما يكون هناك عجز في الحساب الجاري ، يمكن اقتراض الفرق أو تمويله عن طريق حساب رأس المال.

يتم تمويل العجز من خلال بيع الذهب أو العملة. أيضا من خلال قروض من البنوك المركزية الأخرى أو صندوق النقد الدولي.

عندما يمول بلد ما عجز الحساب الجاري الخاص به مع حساب رأس المال ، فإن الدولة تتخلى عن أصولها الرأسمالية للحصول على المزيد من السلع والخدمات.

أمثلة

عجز الحساب الجاري

وصل العجز في الحساب الجاري للولايات المتحدة إلى رقم قياسي بلغ 803 مليار دولار في عام 2006. وقد أثار ذلك مخاوف بشأن استدامة هذا الخلل. انخفض خلال فترة الركود ، لكنه الآن ينمو مرة أخرى.

حذر مكتب ميزانية الكونغرس من خطر العجز في الحساب الجاري. كما اقترح عدة حلول.

أولاً ، يتعين على الأميركيين خفض الإنفاق على بطاقات الائتمان وزيادة معدل مدخراتهم بدرجة كافية لتمويل نمو الشركات الوطنية.

ثانياً ، يجب على الحكومة تخفيض إنفاقها على الصحة. أفضل طريقة للقيام بذلك هي تقليل تكلفة الرعاية الطبية.

إذا لم تنجح هذه الحلول ، يمكن توليد التضخم وارتفاع أسعار الفائدة وانخفاض مستوى المعيشة.

الميزان التجاري

في عام 2017 ، قامت الولايات المتحدة بتبادل 5.2 مليار دولار مع دول أجنبية. وكان ذلك 2.3 تريليون دولار في الصادرات و 2.9 تريليون دولار في الواردات. هذا هو ثالث أكبر مصدر ، ولكن المستورد الرئيسي.

أحد العوائق الرئيسية لزيادة صادراتها هو أن الدول الأخرى لديها تكاليف معيشة أقل. يمكن أن تجعل الأشياء أرخص ، لأنهم يدفعون أقل لعمالهم.

كل شيء يمكن القيام به في الولايات المتحدة الأمريكية ، لكنه سيكلف الكثير. واردات الولايات المتحدة أقل تكلفة من المنتجات المنتجة محليا.

العجز التجاري

جزء كبير من العجز التجاري الأمريكي إنه بسبب اعتماد هذا البلد على النفط الأجنبي. عندما ترتفع أسعار النفط ، يرتفع العجز التجاري.

كما يتم استيراد العديد من السيارات والمنتجات الاستهلاكية. تشمل الصادرات الأمريكية الكثير من نفس الأشياء ، لكن ليس بما يكفي للتغلب على العجز.

مراجع

1. أجوبة الاستثمار (2018). ميزان المدفوعات (BOP). مأخوذة من: investinganswers.com.
2. ويل كنتون (2017). ميزان المدفوعات (BOP). مأخوذة من: investopedia.com.
3. هذه المسألة (2018). ميزان المدفوعات الدولي (BOP). مأخوذة من: thismatter.com.
4. كيمبرلي أماديو (2018). ميزان المدفوعات ومكوناته والعجز مقابل الفائض. التوازن. مأخوذة من: thebalance.com.
5. ويل كنتون (2017). نقل من جانب واحد. Investopedia. مأخوذة من: investopedia.com.
6. الاقتصاد عبر الإنترنت (2018). ميزان المدفوعات. مأخوذة من: economicsonline.co.uk.