ميزات الرافعة التشغيلية ، المزايا ، مثال

ال الرافعة التشغيلية إنها الدرجة التي يمكن لشركة أو مشروع زيادة دخلها التشغيلي عن طريق زيادة الأرباح. تتمتع الشركة التي تحقق مبيعات ذات هامش إجمالي مرتفع وتكاليف متغيرة منخفضة بفعالية تشغيل عالية.

كلما زادت درجة الرافعة التشغيلية ، زادت المخاطر المحتملة للتنبؤ بالمخاطر ، حيث يمكن تمديد خطأ صغير نسبيًا في توقعات المبيعات إلى أخطاء كبيرة في توقعات التدفق النقدي..

يمكن استخدام رافعة التشغيل لحساب نقطة التعادل للشركة والتأثير بشكل كبير على الأرباح من خلال تغيير هيكل سعرها.

نظرًا لأن الشركات ذات الرفع التشغيلي العالي لا تزيد من النفقات بشكل متناسب مع زيادة المبيعات ، يمكن لهذه الشركات أن تحقق إيرادات تشغيلية أكبر من الشركات الأخرى..

ومع ذلك ، فإن الشركات التي تتمتع بمستوى عال من الرفع التشغيلي تتأثر أيضًا بقرارات الشركات السيئة وعوامل أخرى قد تؤدي إلى انخفاض الإيرادات..

مؤشر

• 1 الخصائص
  • 1.1 الرافعة المالية العالية والمنخفضة
  • 1.2 التكاليف الثابتة والمتغيرة
  • 1.3 درجة من ضغط التشغيل
• 2 مزايا وعيوب
  • 2.1 مقارنات وتحقق
  • 2.2 سياسة التسعير
  • 2.3 نقطة التعادل
• 3 مثال
  • 3.1 الشركات الحقيقية
• 4 المراجع

ملامح

تمثل الرافعة التشغيلية مؤشرًا على مزيج من التكاليف الثابتة والتكاليف المتغيرة في هيكل تكاليف الشركة.

الرافعة التشغيلية العالية والمنخفضة

إنه مفتاح المقارنة بين النفوذ التشغيلي بين الشركات في نفس الصناعة. وذلك لأن بعض الصناعات لديها تكاليف ثابتة أعلى من غيرها.

شركة ذات تكاليف ثابتة عالية وتكاليف منخفضة متغيرة لديها رافعة تشغيلية عالية. من ناحية أخرى ، فإن الشركة ذات التكاليف الثابتة المنخفضة والتكاليف المتغيرة العالية لديها نفوذ تشغيلي منخفض.

تعتمد الشركة ذات الرفع التشغيلي العالي على حجم المبيعات لتحقيق الربحية. يجب على الشركة توليد كمية كبيرة من المبيعات لتغطية التكاليف الثابتة المرتفعة. بمعنى آخر ، مع زيادة المبيعات ، تصبح الشركة أكثر ربحية.

في شركة ذات بنية تكلفة لها نفوذ تشغيلي منخفض ، لن تؤدي زيادة حجم المبيعات إلى تحسين الربحية بشكل كبير ، لأن التكاليف المتغيرة تزداد بالتناسب مع حجم المبيعات.

التكاليف الثابتة والمتغيرة

غالبية تكاليف الشركة هي تكاليف ثابتة ، والتي تحدث بغض النظر عن حجم المبيعات.

طالما أن الشركة تحقق ربحًا كبيرًا في كل عملية بيع وتحافظ على حجم مبيعات كافٍ ، سيتم تغطية التكاليف الثابتة وسيتم الحصول على الأرباح.

التكاليف الأخرى للشركة هي التكاليف المتغيرة المتكبدة عند حدوث المبيعات. يحصل العمل على ربح أقل لكل عملية بيع ، ولكنه يحتاج إلى حجم مبيعات أقل لتغطية التكاليف الثابتة.

درجة ضغط التشغيل

صيغة درجة ضغط التشغيل هي:

درجة ضغط التشغيل =

النسبة المئوية للتغيير صافي ربح التشغيل / نسبة التغير في المبيعات =

هامش المساهمة / صافي الفوائد التشغيلية.

هذه الصيغة مقسمة كما يلي:

هامش المساهمة = الكمية × (التكلفة المتغيرة للسعر لكل وحدة)

صافي ربح التشغيل =

[الكمية × (تكلفة السعر المتغيرة لكل وحدة) - تكلفة التشغيل الثابتة]

مزايا وعيوب

يمكن أن تخبر الرافعة التشغيلية المديرين والمستثمرين والدائنين والمحللين بمدى خطورة الشركة.

على الرغم من أن درجة عالية من الرفع التشغيلي يمكن أن تكون مفيدة للشركة ، فغالبًا ما تكون الشركات التي تتمتع بدرجة عالية من الرفع التشغيلي عرضة لدورة الأعمال وتغيير ظروف الاقتصاد الكلي..

عندما يزدهر الاقتصاد ، يمكن أن تزيد درجة الرفع التشغيلي من ربحية الشركة.

ومع ذلك ، فإن الشركات التي تحتاج إلى إنفاق مبلغ كبير من المال على الممتلكات والمنشآت والآلات لا يمكنها التحكم بسهولة في طلب المستهلكين.

ثم ، في حالة التباطؤ الاقتصادي ، قد تنخفض أرباحك بسبب ارتفاع تكاليفها الثابتة وانخفاض مبيعاتها.

الشركات ذات الرافعة التشغيلية العالية تكون أكثر عرضة لانخفاض الإيرادات ، إما بسبب أحداث الاقتصاد الكلي ، وضعف صنع القرار ، إلخ..

مقارنات وتحقق

بعض الصناعات تتطلب تكاليف ثابتة أعلى من غيرها. هذا هو السبب في أن مقارنة ضغط التشغيل أكثر أهمية بين الشركات في نفس الصناعة. يجب أن يتم تعريف درجة عالية أو منخفضة ضمن هذا السياق.

عند استخدام مؤشر الرفع التشغيلي ، من المهم للغاية التحقق من ذلك باستمرار في شركة ذات روافع تشغيل عالية ، نظرًا لأن التغير في النسبة المئوية الصغيرة في المبيعات يمكن أن يؤدي إلى زيادة أو انخفاض كبير في الأرباح..

يجب على الشركة أن تأخذ عناية خاصة عند التنبؤ بإيراداتها في هذه الحالات ، لأن خطأ التنبؤ الصغير يترجم إلى أخطاء أكبر بكثير في كل من صافي الدخل والتدفقات النقدية.

سياسة التسعير

يجب أن تحرص الشركة ذات الرافعة التشغيلية العالية على عدم تحديد الأسعار بحيث لا يمكنها أبدًا إنشاء هامش مساهمة كافٍ لتغطية تكاليفها الثابتة بالكامل..

نقطة التوازن

ترتبط الرافعة التشغيلية مباشرة بنقطة التعادل للشركة. تتمتع الشركة التي تتمتع بنقطة توازن عالية بمستوى عالٍ من الرافعة التشغيلية.

تشير نقطة التعادل إلى مستوى حجم المبيعات حيث تغطي الأرباح لكل وحدة تكاليف الإنتاج الثابتة بالكامل. بمعنى آخر ، هذه هي النقطة التي تكون فيها الإيرادات مساوية للتكاليف.

نظرًا لأن التكاليف الثابتة المرتفعة تترجم إلى نقطة التعادل الأعلى ، يلزم زيادة حجم المبيعات لتغطية التكاليف الثابتة. تستخدم عملية الإنتاج ذات نقطة التعادل العالية رافعة تشغيل عالية.

مثال

تبيع الشركة أ 500 ألف منتج سنويًا مقابل 6 دولارات لكل منها. تكاليف الشركة الثابتة 800،000 دولار. جعل كل منتج يكلف 0.05 دولار في التكلفة المتغيرة لكل وحدة. تصنيف الرافعة التشغيلية للشركة A هو:

500000 × (6 دولارات - 0،05 دولار) / [500،000 × (6 دولارات - 0،05) - 800000 دولار] = 2975000 دولار / 2175000 دولار = 1.37 أو 137 ٪.

لذلك ، فإن زيادة الإيرادات بنسبة 10٪ يجب أن تؤدي إلى زيادة بنسبة 13.7٪ في إيرادات التشغيل (10٪ × 1.37 = 13.7٪).

الشركات الحقيقية

يتم إصلاح معظم تكاليف Microsoft ، مثل مصروفات التطوير والتسويق الأولية. مع كل دولار من إيرادات المبيعات المكتسبة بعد التعادل ، تحقق الشركة ربحًا. لذلك ، تتمتع Microsoft بمستوى عالٍ من الرافعة التشغيلية.

في المقابل ، فإن متاجر البيع بالتجزئة في Walmart لها تكاليف ثابتة منخفضة وتكاليف متغيرة كبيرة ، خاصة بالنسبة للبضائع.

لأن متاجر Walmart تدفع مقابل السلع التي تبيعها ، تزداد تكلفة البضائع المباعة مع زيادة المبيعات. لذلك ، تتمتع متاجر Walmart بمستوى منخفض من قوة التشغيل.

مراجع

1. انفستبيديا (2018). ضغط التشغيل. مأخوذة من: investopedia.com.
2. ويكيبيديا ، الموسوعة المجانية (2018). ضغط التشغيل. مأخوذة من: en.wikipedia.org.
3. ستيفن براج (2017). ضغط التشغيل. أدوات المحاسبة. مأخوذة من: accountingtools.com.
4. جيمس ويلكنسون (2013). ضغط التشغيل. المدير المالي الاستراتيجي. مأخوذة من: strategiccfo.com.
5. أجوبة الاستثمار (2018). ضغط التشغيل. مأخوذة من: investinganswers.com.