صافي رأس المال العامل فيما يتكون ، وكيف يتم حسابه والمثال

ال صافي رأس المال العامل هو الفرق بين الأصول الحالية للشركة ، مثل النقد وحسابات القبض (الفواتير التي لم يدفعها العملاء) وقوائم جرد المواد الخام والمنتجات النهائية والتزاماتها الحالية ، مثل الحسابات المستحقة الدفع.

صافي رأس المال العامل هو مقياس لكل من الكفاءة التشغيلية للشركة وصحتها المالية على المدى القصير. إذا لم تتجاوز أصول الشركة الحالية التزاماتها الحالية ، فقد تكون هناك مشاكل في سداد الدائنين ، أو قد تفلس.

تتطلب معظم المشروعات استثمارًا في رأس المال العامل ، مما يقلل التدفق النقدي ، ولكن سيتم أيضًا تقليل النقد إذا تم جمع الأموال ببطء شديد أو إذا بدأت أحجام المبيعات في الانخفاض ، مما يؤدي إلى انخفاض في حسابات القبض.

يمكن للشركات التي تستخدم رأس المال العامل بكفاءة زيادة التدفق النقدي عن طريق الضغط على الموردين والعملاء.

مؤشر

• 1 ما هو وما يستخدم؟?
  • 1.1 الموثوقية
• 2 كيف يتم حسابه?
  • 2.1 صافي مؤشر رأس المال العامل
• 3 مثال
• 4 المراجع

ما هو وما هو استخدامها ل؟?

يستخدم صافي رأس المال العامل لقياس السيولة قصيرة الأجل للشركة وكذلك للحصول على انطباع عام عن القدرة الإدارية للشركة على استخدام الأصول بكفاءة..

يمكن أيضًا استخدام صافي رأس المال العامل لتقدير القدرة على النمو السريع للشركة.

إذا كانت الشركة لديها احتياطيات نقدية كبيرة ، يمكن أن يكون لديها ما يكفي من المال لرفع الأعمال بسرعة. وعلى العكس من ذلك ، فإن وضع رأس المال العامل المعدل يجعل من غير المحتمل أن تكون لدى الشركة الوسائل المالية لتسريع معدل نموها..

هناك مؤشر أكثر تحديداً لقدرة النمو هو عندما تكون شروط الدفع للحسابات المستحقة القبض أقصر من شروط الحسابات المستحقة الدفع ، مما يعني أنه يمكن للشركة أن تجمع النقود من عملائها قبل أن تضطر إلى دفع عملائها. مقدمي.

يكون رقم صافي رأس المال العامل أكثر إفادة عندما يتم تتبعه في خط الاتجاه ، حيث يمكن أن يظهر تحسن أو انخفاض تدريجي في صافي رأس المال العامل مع مرور الوقت.

دقة

يمكن أن يكون صافي رأس المال العامل خادعًا للغاية للأسباب التالية:

خط الائتمان

قد يكون لدى الشركة حد ائتمان متاح ، يمكن أن يدفع بسهولة لأي نقص تمويل قصير الأجل مبين في حساب صافي رأس المال العامل ، لذلك لا يوجد خطر حقيقي من الإفلاس. عندما يتم دفع الالتزام ، يتم استخدام حد الائتمان.

تتمثل رؤية أكثر دقة في مراجعة صافي رأس المال العامل مع الرصيد المتبقي المتاح من حد الائتمان. إذا تم استخدام الخط تقريبًا ، فهناك احتمال أكبر لوجود مشكلة في السيولة.

تشوهات

إذا بدأت القياس بعد تاريخ معين ، فقد يكون للقياس بعض الحالات الشاذة غير المشار إليها في الاتجاه العام لصافي رأس المال العامل.

على سبيل المثال ، من الممكن وجود حساب كبير سابق للدفع مرة واحدة فقط ولم يتم دفعه بعد ، مما يجعل رقم رأس المال العامل الصافي يبدو أصغر.

سيولة

الأصول الحالية ليست بالضرورة سيولة للغاية. وبهذا المعنى ، قد لا تكون متاحة لدفع الالتزامات قصيرة الأجل. على وجه الخصوص ، لا يمكن تحويل المخزون إلا إلى النقد على الفور مع خصم كبير.

بالإضافة إلى ذلك ، قد لا يتم تحصيل الحسابات المدينة في المدى القصير ، خاصةً إذا كانت شروط الائتمان طويلة للغاية.

هذه مشكلة خاصة عندما يكون لدى العملاء الكبار قوة مساومة كبيرة على الأعمال. يمكن أن تأخير عمدا مدفوعاتهم.

كيف يتم حسابه?

لحساب صافي رأس المال العامل ، يتم استخدام الأصول الحالية والخصوم الحالية في الصيغة التالية:

صافي رأس المال العامل = الأصول المتداولة - المطلوبات المتداولة. لذلك:

صافي رأس المال العامل = النقد وما يعادله + الاستثمارات القابلة للتداول + الحسابات التجارية المدينة + المخزون - الحسابات التجارية المستحقة الدفع - النفقات المتراكمة.

يتم استخدام معادلة رأس المال العامل الصافي لتحديد مدى توفر الأصول السائلة للشركة بطرح خصومها الحالية.

الأصول الحالية هي الأصول التي ستتوفر خلال فترة لا تزيد عن 12 شهرًا. المطلوبات المتداولة هي مطلوبات تستحق خلال فترة 12 شهرًا.

إذا كان صافي رأس المال العامل إيجابيا إلى حد كبير ، فهذا يشير إلى أن الأموال المتاحة قصيرة الأجل للأصول المتداولة أكثر من كافية لدفع الالتزامات الحالية عند استحقاق الدفعات..

إذا كان الرقم سالبًا إلى حد كبير ، فمن المحتمل أن الشركة ليس لديها أموال كافية متاحة لدفع التزاماتها الحالية وقد تكون في خطر الإفلاس.

صافي مؤشر رأس المال العامل

يوضح مؤشر رأس المال العامل (الموجودات الحالية / المطلوبات المتداولة) ما إذا كانت الشركة لديها أصول قصيرة الأجل كافية لتغطية ديونها قصيرة الأجل.

تعتبر نسبة رأس المال العامل الجيدة بين 1.2 و 2.0. تشير نسبة أقل من 1.0 إلى صافي رأس المال العامل السلبي ، مع وجود مشكلات محتملة في السيولة.

من ناحية أخرى ، قد تشير نسبة تزيد عن 2.0 إلى أن الشركة لا تستخدم أصولها الزائدة بفعالية لتوليد أقصى قدر ممكن من الدخل.

انخفاض نسبة رأس المال العامل هو علامة حمراء للمحللين الماليين.

يمكنك أيضا النظر في العلاقة السريعة. هذا اختبار حمض للسيولة قصيرة الأجل. يشمل فقط النقدية والاستثمارات القابلة للتداول والحسابات المدينة.

مثال

دعونا نرى متجر التجزئة بولا كمثال. تملك وتدير متجر ملابس للنساء لديه الأصول والخصوم الحالية التالية:

النقدية: 10000 دولار

حسابات القبض: 5000 دولار

المخزون: 15000 دولار

الحسابات الدائنة: 7،500 دولار

النفقات المتراكمة: 2500 دولار

ديون تجارية أخرى: 5000 دولار

يمكن لـ Paula استخدام آلة حاسبة لحساب صافي رأس المال العامل بهذه الطريقة:

صافي رأس المال العامل = (10،000 دولار + 5000 دولار + 15000 دولار) - (7500 دولار + 2500 دولار + 5000 دولار)

صافي رأس المال العامل = (30،000 دولار) - (15،000 دولار) = 15،000 دولار

بالنظر إلى أن أصول باولا الحالية تتجاوز التزاماتها الحالية ، فإن صافي رأس المال العامل لها إيجابي. هذا يعني أن باولا يمكنها دفع جميع التزاماتها الحالية باستخدام الأصول الحالية فقط.

بمعنى آخر ، متجرك سيئ للغاية وسليم ماليا على المدى القصير. يمكنك استخدام هذه السيولة الإضافية لتنمية الأعمال التجارية أو التوسع في منافذ ملابس إضافية.

مراجع

1. انفستبيديا (2018). رأس المال العامل. مأخوذة من: investopedia.com.
2. ستيفن براج (2017). صافي رأس المال العامل. أدوات المحاسبة. مأخوذة من: accountingtools.com.
3. صيغ التمويل (2018). صافي رأس المال العامل. مأخوذة من: financeformulas.net.
4. دورة المحاسبة الخاصة بي (2018). صافي رأس المال العامل. مأخوذة من: myaccountingcourse.com.
5. هارولد أفركامب (2018). ما هو صافي رأس المال العامل؟ مدرب محاسبة. مأخوذة من: accountingcoach.com.