رأس المال العامل كيف يتم حسابه ، الأهمية والمثال

ال رأس المال العامل, يُعرف أيضًا باسم رأس المال العامل ، وهو مؤشر مالي يمثل السيولة التشغيلية المتاحة لشركة أو مؤسسة أو كيان آخر ، بما في ذلك الجهات الحكومية. كما هو الحال مع الأصول الثابتة ، مثل المصنع والمعدات ، يعتبر رأس المال العامل جزءًا من رأس المال التشغيلي.

رأس المال العامل هو الفرق بين الأصول الحالية للشركة ، مثل النقد والحسابات المستحقة القبض من العملاء ومخزونات المواد الخام والمنتجات النهائية ؛ والخصوم الحالية ، مثل الحسابات المستحقة الدفع للموردين.

تتطلب معظم المشروعات استثمارًا في رأس المال العامل ، مما يقلل من التدفق النقدي ، ولكن النقد سينخفض ​​أيضًا إذا تم جمع الأموال ببطء شديد أو إذا كان حجم المبيعات يتناقص ، مما يؤدي إلى انخفاض في الحسابات مستحق.

يكشف رأس المال العامل الكثير عن الوضع المالي للشركة ، أو على الأقل موقف السيولة للشركة على المدى القصير.

مؤشر

• 1 كيف يتم حسابه?
  • 1.1 خصائص الصيغة
• 2 الأهمية
  • 2.1 رأس المال العامل الإيجابي والسلبي
  • 2.2 الحاجة إلى الحصول على النقد
  • 2.3 الزيادة والنقصان في رأس المال العامل
• 3 مثال
• 4 المراجع

كيف يتم حسابه?

يتم حساب رأس المال العامل من خلال طرح الأصول الحالية من المطلوبات المتداولة:

رأس المال العامل = الأصول المتداولة - المطلوبات المتداولة

إذا كانت الموجودات الحالية أقل من المطلوبات المتداولة ، فإن الشركة لديها نقص في رأس المال العامل ، والذي يسمى أيضًا عجز رأس المال العامل.

تشمل الأصول الجارية والخصوم الجارية ثلاثة حسابات لها أهمية خاصة. تمثل هذه الحسابات مجالات العمل التي يكون للمديرين فيها تأثير مباشر: الحسابات المدينة والمخزون (الموجودات المتداولة) ، والحسابات المستحقة الدفع الجارية.

الجزء الحالي من الدين (مستحق الدفع قبل 12 شهرًا) أمر بالغ الأهمية لأنه يمثل مطالبة قصيرة الأجل للأصول الجارية. أنواع أخرى من الديون قصيرة الأجل هي القروض المصرفية وخطوط الائتمان.

خصائص الصيغة

تفترض صيغة رأس المال العامل أن الشركة ستقوم بالفعل بتصفية أصولها الحالية لتسديد الالتزامات الحالية ، وهو أمر غير واقعي دائمًا ، مع مراعاة أن هناك حاجة دائمًا إلى بعض الأموال للامتثال لالتزامات كشوف المرتبات والحفاظ على العمليات..

بالإضافة إلى ذلك ، تفترض صيغة رأس المال العامل أن الحسابات المستحقة القبض متاحة للتحصيل ، وقد لا يكون هذا هو الحال بالنسبة للعديد من الشركات.

تعمل دورة رأس المال العامل الإيجابية على استقرار الإيرادات والمدفوعات لتقليل رأس المال العامل إلى الحد الأقصى وزيادة التدفق النقدي.

الشركات المتنامية تتطلب النقد. أكثر الطرق الاقتصادية للنمو هي أن تكون قادرًا على الإفراج عن النقود عن طريق تقصير دورة رأس المال العامل.

أهمية

رأس المال العامل هو مؤشر شائع للسيولة والكفاءة والصحة العامة للشركة. يمكن أن تتمتع الشركة بالعديد من الأصول والربحية. ومع ذلك ، قد لا يكون لديك سيولة إذا كان من السهل تحويل أصولك إلى نقد.

رأس المال العامل يعكس نتائج سلسلة من أنشطة الشركة. يشمل إدارة المخزون ، وإدارة الديون ، وجمع الإيرادات والمدفوعات للموردين.

إنه أكثر موثوقية من أي مؤشر مالي آخر ، لأنه يشير إلى ما يتبقى إذا أخذت الشركة جميع مواردها على المدى القصير واستخدمتها لدفع جميع التزاماتها قصيرة الأجل. كلما زاد رأس المال العامل لدى الشركة ، قلت الضغوط المالية التي ستواجهها.

أحد أهم استخدامات رأس المال العامل هو المخزون. كلما تم تخزين المخزون ، سيتم تقييد رأس المال العامل للشركة.

رأس المال العامل الإيجابي والسلبي

واحدة من المزايا الرئيسية لمراقبة وضع رأس المال العامل للشركة هي القدرة على توقع العديد من الصعوبات المالية المحتملة التي قد تنشأ.

رأس المال العامل الإيجابي مطلوب لضمان استمرار الشركة في عملياتها ، وكذلك أن لديها أموالاً كافية لتعويض كل من نفقات التشغيل والديون قصيرة الأجل على الفور تقريبًا.

يشير رأس المال العامل السلبي عادة إلى أن الشركة لا تستطيع الوفاء بديونها قصيرة الأجل.

ومع ذلك ، يمكن للشركة التي لديها الكثير من رأس المال العامل تقليل عوائدها. قد يكون المستثمر في وضع أفضل إذا قرر مجلس الإدارة توزيع جزء من هذا الفائض في شكل أرباح. لهذا السبب يمكن أن يكون تقييما مضللا.

الحاجة إلى الحصول على النقد

عندما لا تتم إدارتها بعناية ، يمكن للشركات أن تنفد ونفاد الأموال عن طريق احتياجها إلى المزيد من رأس المال العامل للوفاء بخطط التوسع مما يمكن أن تولده في حالتها الحالية.

يحدث هذا عادة عندما تستخدم شركة ما النقدية لدفع ثمن كل شيء ، بدلاً من البحث عن تمويل يخفف من المدفوعات ويضع الأموال في متناول اليد لاستخدامات أخرى..

نتيجة لذلك ، يؤدي نقص رأس المال العامل إلى فشل العديد من الشركات ، حتى إذا كانت تحقق أرباحًا بالفعل. الشركات الأكثر كفاءة تستثمر بحكمة لتجنب هذه الحالات.

كقاعدة مطلقة للممولين ، يريدون رؤية رأس المال العامل الإيجابي. يمنحهم هذا الموقف إمكانية التفكير في أن الشركة لديها أصول حالية كافية لتغطية التزاماتها المالية.

زيادة ونقص رأس المال العامل

من خلال دراسة مستويات رأس المال العامل ، يمكنك تحديد ما إذا كانت الشركة لديها الموارد اللازمة للتوسع داخلياً أو ما إذا كان سيتعين عليها اللجوء إلى الأسواق المالية لجمع أموال إضافية..

في ظل أفضل الظروف ، يمكن أن تؤدي المستويات غير الكافية لرأس المال العامل إلى ضغوط مالية في الشركة. وهذا يزيد من القروض وعدد المدفوعات المتأخرة للدائنين والموردين.

هذا هو السبب في أن المحللين حساسون لانخفاض رأس المال العامل ، لأنه يشير إلى أن الشركة تواجه صعوبة في الحفاظ على مبيعاتها أو زيادتها ، أو دفع الفواتير بسرعة كبيرة أو جمع الحسابات المستحقة القبض ببطء شديد.

من ناحية أخرى ، تشير الزيادة في رأس المال العامل إلى عكس ذلك. يشير إلى أن الشركة قد زادت أصولها الحالية أو انخفضت الالتزامات الحالية ؛ على سبيل المثال ، دفعت بعض الدائنين على المدى القصير.

هناك عدة طرق لتقييم رأس المال العامل للشركة. ويشمل التناوب المخزون ، وقائمة الحسابات المستحقة القبض وأيام الدفع ، والنسبة الحالية واختبار الحمض.

مثال

هنا معلومات الميزانية العمومية حول الشركة XYZ:

باستخدام صيغة رأس المال العامل ومعلومات الرصيد في الجدول أعلاه ، يمكننا حساب أن رأس المال العامل للشركة XYZ هو:

160،000 دولار (إجمالي الأصول المتداولة) - 65،000 دولار (إجمالي المطلوبات المتداولة)

= 95000 دولار (رأس المال العامل)

مراجع

1. انفستبيديا (2018). رأس المال العامل. مأخوذة من: investopedia.com.
2. ويكيبيديا ، الموسوعة المجانية (2018). رأس المال العامل. مأخوذة من: en.wikipedia.org.
3. InvestingAnswers (2018). رأس المال العامل. مأخوذة من: investinganswers.com.
4. جوشوا كينون (2018). كيفية حساب رأس المال العامل في الميزانية العمومية. التوازن. مأخوذة من: thebalance.com.
5. جرايدون (2018). رأس المال العامل. مأخوذة من: graydon.co.uk.