الدورة المالية لخصائص الشركة

ال الدورة المالية للشركة إنها الحركة المستمرة للمنتجات أو الخدمات التي يتم تنفيذها حتى تتمكن الشركة من الاستمرار في العمل. بمجرد اكتمال الدورة ، تبدأ مرة أخرى. ويغطي شراء المواد الخام وتحويلها إلى منتجات تامة الصنع والبيع والملف (إذا كان حساب مستحق) وحيازة الأموال..

لذلك ، هي الفترة الزمنية التي تستغرقها الشركة لتنفيذ عملها العادي (شراء وتصنيع وبيع وإرجاع الأموال). تقدم الدورة المالية رؤية للكفاءة التشغيلية للشركة ؛ من المفترض أن تكون هذه الدورة قصيرة قدر الإمكان لجعل الأعمال أكثر كفاءة ونجاحًا.

لذلك ، تشير دورة أقصر إلى أن الشركة يمكنها استرداد استثماراتها بسرعة وأن لديها ما يكفي من النقد للوفاء بالتزاماتها. إذا كانت الدورة المالية طويلة ، فهذا يشير إلى أن هناك حاجة إلى مزيد من الوقت للشركة لتحويل مشترياتها من المخزون نقدًا.

مؤشر

• 1 الخصائص
  • 1.1 فترة المخزون
  • 1.2 فترة حسابات القبض
  • 1.3 الدورة المالية وصافي الدورة المالية
• 2 على المدى القصير
  • 2.1 المؤشرات
• 3 طويل الأجل
  • 3.1 المؤشرات
• 4 المراجع

ملامح

- تشير الدورة المالية للشركة إلى عدد الأيام التي تستغرقها لشراء المواد اللازمة لتصنيع وبيع السلع أو الخدمات ، وجمع النقود من هذا البيع ، ودفع الموردين واسترداد الأموال مرة أخرى. من المفيد تقدير مقدار رأس المال العامل الذي ستحتاج الشركة إلى الحفاظ عليه أو زيادته.

- في الدورة المالية ، يتم السعي إلى الحد الأقصى في استثمار المخزونات والحسابات المدينة ، دون أن يتضمن ذلك خسارة في المبيعات بسبب عدم وجود مخزون من المواد أو عدم توفير التمويل..

- تؤثر قرارات الإدارة أو المفاوضات مع الشركاء التجاريين على الدورة المالية للشركة.

- تحتاج الشركة ذات الدورة المالية القصيرة إلى أموال أقل للحفاظ على عملياتها ؛ يمكن أن تنمو حتى بيع مع هوامش صغيرة. 

- إذا كانت الشركة لديها دورة مالية طويلة ، فإن الحصول على هوامش عالية قد يتطلب تمويلًا إضافيًا من أجل النمو.

- يتم تحديد الدورة المالية على هذا النحو (تستغرق فترة 12 شهرًا): فترة المخزون + فترة حسابات القبض = الدورة المالية

فترة المخزون

فترة المخزون هي عدد الأيام التي يظل فيها المخزون مخزّنًا.

فترة المخزون = متوسط ​​المخزون / تكلفة البضائع المباعة في اليوم الواحد.

متوسط ​​المخزون هو مجموع المبلغ في المخزون الأولي من السنة (أو نهاية السنة السابقة) بالإضافة إلى المخزون في نهاية السنة ، والمتوفر في الميزانية العمومية. هذه النتيجة مقسومة على 2.

يتم الحصول على تكلفة البضائع المباعة يوميًا عن طريق تقسيم إجمالي التكلفة السنوية للبضائع المباعة ، والمتاحة في بيان الدخل ، بين 365 (يومًا في السنة).

فترة حسابات القبض

فترة حسابات القبض هي المدة بالأيام لتحصيل النقد من بيع المخزون.

فترة الحسابات × الرسوم = متوسط ​​حسابات القبض / المبيعات في اليوم

متوسط ​​حسابات المدينين هو مجموع مبلغ المدينين في بداية السنة بالإضافة إلى حسابات المدينين في نهاية السنة. هذه النتيجة مقسومة على 2.

يتم تحديد المبيعات في اليوم بقسمة إجمالي البيع ، المتاح في بيان الدخل السنوي ، على 365.

الدورة المالية والدورة المالية الصافية

تشير الدورة المالية الصافية أو الدورة النقدية إلى مقدار الوقت الذي تستغرقه الشركة لتحصيل الأموال من بيع المخزون.

دورة مالية صافية = دورة مالية - فترة حسابات مستحقة الدفع

حيث:

فترة الحسابات المستحقة الدفع = متوسط ​​الحسابات المستحقة الدفع / تكلفة البضائع المباعة في اليوم.

متوسط ​​الحسابات المستحقة الدفع هو مجموع مبلغ الحسابات المستحقة للسنة بالإضافة إلى الحسابات المستحقة الدفع في نهاية السنة. تقسم هذه النتيجة إلى 2. يتم تحديد تكلفة البضائع المباعة يوميًا كما هي بالنسبة لفترة المخزون.

توضح الصورة التالية الدورة المالية للشركة:

المدى القصير

تمثل الدورة المالية قصيرة الأجل تدفق الأموال أو توليد الأموال التشغيلية (رأس المال العامل). ترتبط مدة هذه الدورة بالكمية المطلوبة من الموارد لتنفيذ العملية.

إن العناصر التي تشكل هذه الدورة (اقتناء المواد الخام ، وتحويلها إلى منتجات تامة الصنع ، وبيعها وجمعها) تشكل أصولاً وخصوم متداولة حالية تشكل جزءًا من رأس المال العامل.

يشير المفهوم الحالي إلى الوقت الذي تؤدي فيه الشركة عملياتها العادية ضمن الشروط المحددة على أنها تجارية.

رأس المال العامل هو استثمار شركة في الأصول الجارية (النقد والأوراق المالية القابلة للتداول وحسابات القبض والمخزون).

يتم تعريف صافي رأس المال العامل على أنه موجودات متداولة مطروحا منها الخصوم المتداولة ، والأخيرة هي القروض المصرفية والحسابات المستحقة الدفع والضرائب المتراكمة.

طالما أن الأصول تفوق المطلوبات ، سيكون للشركة رأس مال عامل صافي. وهذا يقيس قدرة الشركة على مواصلة التطور الطبيعي لأنشطتها في الأشهر الاثني عشر المقبلة.

مؤشرات

المؤشرات التي توفرها الدورة المالية قصيرة الأجل هي السيولة والملاءة المالية. تمثل السيولة جودة الأصول المراد تحويلها إلى نقد على الفور.

إن ملاءة الشركة هي قدرتها المالية على الامتثال للالتزامات المستحقة على المدى القصير والموارد التي لديها لمواجهة هذه الالتزامات.

طويل الأجل

تشمل الدورة المالية طويلة الأجل الاستثمارات الثابتة والطويلة الأجل التي تم إجراؤها لتحقيق أهداف العمل ، بالإضافة إلى الأسهم الحالية في نتائج الفترة والقروض طويلة الأجل.

الاستثمارات الدائمة ، مثل العقارات والآلات والمعدات وغيرها من الأصول طويلة الأجل ، تشارك تدريجياً في الدورة المالية القصيرة الأجل من خلال إهلاكها واستهلاكها. وبالتالي ، فإن الدورة المالية طويلة الأجل تساعد الدورة المالية قصيرة الأجل من خلال زيادة رأس المال العامل.

مدة الدورة المالية طويلة الأجل هي الوقت الذي تستغرقه الشركة لاسترداد هذا الاستثمار الذي تم.

مؤشرات

من بين المؤشرات التي توفر لنا الدورة المالية طويلة الأجل المديونية والربحية على الاستثمار..

عندما نتحدث عن الدورة المالية ، فإننا سنشير دائمًا إلى الوقت الذي يتدفق فيه النقد من خلال الشركة ، مثل التدفقات النقدية الخارجة والتدفقات النقدية الداخلة..

أي أنه حان الوقت الذي يستغرقه المال ليصبح نقديًا مرة أخرى ، بعد القيام بالأنشطة التشغيلية للشركة (الدورة المالية قصيرة الأجل) و / أو ممارسة أنشطة الاستثمار أو التمويل (الدورة المالية طويل الأجل).

مراجع

1. Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). ما هي "الدورة المالية" وكيف تؤثر على عملك؟ مأخوذة من: bostoncommercialservices.com.au.
2. ستيفن براج (2017). دورة تشغيل الأعمال. AccountingTools. مأخوذة من: accountingtools.com.
3. CFI - معهد تمويل الشركات (2018). دورة التشغيل. مأخوذة من: corporatefinanceinstitute.com.
4. المجوس ماركيز (2015). أهمية حساب الدورة المالية في الشركات. عد عداد مأخوذة من: contadorcontado.com.
5. هيكتور أوتشوا (2011). كيفية تحديد الدورة المالية لعملك. الاستشارة والخدمات استشارات شاملة. مأخوذة من: aysconsultores.com.
6. انفستبيديا (2018). نسب أداء التشغيل: دورة التشغيل. مأخوذة من: investopedia.com