السيولة المالية في تكوينها ، المؤشرات والأمثلة

ال السيولة المالية بالنسبة للشركات ، تشير إلى قدرة الشركة على استخدام أصولها الحالية للوفاء بالتزاماتها الحالية أو قصيرة الأجل. صف الدرجة التي يمكن بها شراء أو بيع الأصل أو الورقة المالية بسرعة في السوق دون التأثير على سعر الأصل.

إن امتلاك أموال للعملية أمر حيوي بالنسبة للشركة ، سواء على المدى القصير أو للتوسع على المدى الطويل. على الرغم من أن القيمة الإجمالية للأصول المملوكة لشركة أو فرد قد تكون مرتفعة ، إلا أنها قد تواجه مشكلات في السيولة إذا تعذر تحويل الأصول بسهولة إلى نقد.

بالنسبة إلى الشركات التي لديها قروض مع البنوك والدائنين ، فإن نقص السيولة يمكن أن يجبر الشركة على بيع الأصول التي لا تريد تصفيتها ، من أجل الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل..

تلعب البنوك دورًا مهمًا في السوق عن طريق إقراض الأموال للشركات ، مع الحفاظ على الأصول كضمان.

مؤشر

• 1 ما هي السيولة المالية؟?
• 2 المؤشرات
  • 2.1 المؤشر الحالي
  • 2.2 مؤشر سريع
  • 2.3 مؤشر التدفق النقدي التشغيلي
• 3 أمثلة
  • 3.1 شراء الأصول
• 4 المراجع

ما هي السيولة المالية?

تشير السيولة المالية إلى السهولة التي يمكن بها تحويل الأصول إلى نقد.

النقد هو الأصول الأكثر سيولة. ومع ذلك ، يتم تحويل بعض الاستثمارات بسهولة إلى نقد ، مثل الأسهم والسندات. نظرًا لأنه من السهل للغاية تحويل هذه الاستثمارات إلى أموال نقدية ، يشار إليها غالبًا باسم الأصول السائلة.

الأصول مثل الأسهم والسندات سائلة للغاية ، حيث يمكن تحويلها إلى نقد في غضون أيام. ومع ذلك ، فإن الأصول الكبيرة ، مثل الممتلكات والمعدات ، لا يتم تحويلها بسهولة إلى نقد.

الحساب الجاري سائل ، ولكن إذا كنت تملك قطعة أرض وتحتاج إلى بيعها ، فقد يستغرق الأمر أسابيع أو أشهر لتصفية ذلك ، مما يجعله أقل سيولة.

قبل الاستثمار في أي أصل ، من المهم مراعاة مستويات السيولة للأصل ، حيث قد يكون من الصعب تحويله مرة أخرى إلى نقد. بالطبع ، بصرف النظر عن بيع الأصل ، يمكن الحصول على النقد عن طريق الاقتراض.

تقرض البنوك الأموال للشركات ، مع أخذ أصول الشركات كضمان لحماية البنك من التخلف عن السداد. تتلقى الشركة النقد ، ولكن يجب أن تعيد إلى البنك مبلغ القرض الأصلي بالإضافة إلى الفائدة.

مؤشرات

المؤشر الحالي

المعروف أيضًا باسم مؤشر رأس المال العامل ، وهو يقيس السيولة المالية للشركة ويتم حسابه بقسمة أصوله الحالية على مطلوباته الحالية..

يشير المصطلح "الحالي" إلى الأصول أو الالتزامات قصيرة الأجل التي يتم استهلاكها (الأصول) والمدفوعة (الخصوم) في فترة تقل عن سنة واحدة.

المؤشر الحالي = الأصول الحالية / الخصوم الجارية.

يتم استخدام المؤشر الحالي لإظهار قدرة الشركة على سداد التزاماتها (الديون والحسابات المستحقة الدفع) بأصولها (النقدية ، الأوراق المالية القابلة للتداول ، المخزونات والحسابات المدينة).

تختلف معايير الصناعة ، ولكن من الناحية المثالية ، يكون لدى الشركة مؤشر أكبر من 1. وهذا يعني أن لديها أصول حالية أكثر من المطلوبات الحالية..

ومع ذلك ، من المهم مقارنة المؤشرات بشركات مماثلة داخل نفس الصناعة ، للحصول على مقارنة دقيقة.

مؤشر سريع

المعروف أيضًا باسم مؤشر اختبار الحمض ، وهو مطابق للمؤشر الحالي ، فيما عدا أن المؤشر السريع يستبعد المخزون.

يتم حذف المخزون لأنه من الأصعب تحويله إلى نقد مقارنة بالأصول الجارية الأخرى ، مثل النقدية والاستثمارات قصيرة الأجل وحسابات القبض. وبعبارة أخرى ، فإن المخزون ليس سائلاً مثل الموجودات المتداولة الأخرى.

مؤشر سريع = (الأصول المتداولة - المخزونات) / المطلوبات المتداولة.

تعتبر قيمة المؤشر التي تزيد عن واحد جيدة من وجهة نظر السيولة المالية. ومع ذلك ، هذا يعتمد على الصناعة.

مؤشر التدفق النقدي التشغيلي

يتم قياس الشركة أيضًا بمبلغ النقد الذي تولده على التزاماتها. ومن المعروف باسم التدفق النقدي الأموال التي تبقى في الشركة لتوسيع الأعمال ودفع المساهمين من خلال الأرباح.

يقيس مدى تغطية الالتزامات الحالية بالتدفق النقدي الناتج عن عمليات الشركة.

هذا هو الأكثر دقة من مؤشرات السيولة المالية. هذا لأنه يستبعد حسابات القبض ، وكذلك المخزونات وغيرها من الأصول الجارية.

أكثر من المؤشر الحالي أو اختبار الحمض ، فإنه يقيم قدرة الشركة على البقاء مذيبًا في حالة الطوارئ.

يتم حساب هذا المؤشر بقسمة التدفق النقدي التشغيلي على المطلوبات المتداولة. في حين أن الرقم أعلى ، إلا أنه سيكون أفضل ، لأنه يعني أن الشركة يمكنها تغطية التزاماتها الحالية مرات أكثر..

مؤشر التدفق النقدي = (النقد والنقد المعادل + الاستثمارات قصيرة الأجل) / الخصوم الجارية

مؤشر زيادة التدفق النقدي هو علامة على الصحة المالية. من ناحية أخرى ، قد تواجه تلك الشركات التي لديها مؤشر هبوط مشاكل في السيولة على المدى القصير.

أمثلة

قد تشمل الأصول الاستثمارية التي تستغرق وقتًا أطول للتحويل إلى نقد الأسهم المفضلة أو المقيدة. تحتوي هذه الأنواع من الأسهم بشكل عام على اتفاقيات تملي كيف ومتى يمكن بيعها.

العملات المعدنية والطوابع والفن وغيرها من المقتنيات تكون أقل سيولة من النقد ، إذا كان المستثمر يريد القيمة الإجمالية للعناصر.

على سبيل المثال ، إذا باع المستثمر إلى جامع آخر ، فيمكنه الحصول على القيمة الإجمالية فقط إذا كان يتوقع المشتري المناسب. ومع ذلك ، يمكن بيع العنصر بسعر مخفض في القيمة إذا تم ذلك من خلال موزع أو وسيط ، إذا كانت هناك حاجة ماسة للنقد.

تُعتبر الأراضي أو العقارات أو المباني أصولًا أقل سيولة ، حيث قد يستغرق بيعها أسابيع أو أشهر.

شراء الأصول

تعتبر النقدية معيار السيولة المالية ، لأنه يمكن تحويلها بسرعة وسهولة إلى أصول أخرى. إذا كان الشخص يريد ثلاجة بقيمة 1000 دولار ، فإن النقد هو الأصل الذي يمكن استخدامه بسهولة أكبر للحصول عليه.

إذا لم يكن لدى هذا الشخص نقود ، ولكن مجموعة من الكتب النادرة التي تم تسعيرها بمبلغ 1000 دولار ، فمن غير المرجح أن يجد شخصًا على استعداد لتغيير الثلاجة لمجموعته..

بدلاً من ذلك ، سيكون عليك بيع المجموعة واستخدام النقود لشراء الثلاجة. قد يكون ذلك جيدًا إذا كان بإمكان الشخص الانتظار لعدة أشهر أو سنوات لإجراء عملية الشراء. ومع ذلك ، يمكن أن يكون مشكلة إذا كان الشخص فقط بضعة أيام.

قد تضطر إلى بيع الكتب بسعر مخفض ، بدلاً من انتظار مشتري مستعد لدفع القيمة كاملة. الكتب النادرة هي مثال للأصول غير السائلة.

مراجع

1. جيم مولر (2018). فهم السيولة المالية. Investopedia. مأخوذة من: investopedia.com.
2. انفستبيديا (2018). السيولة. مأخوذة من: investopedia.com.
3. اليكس بورك (2018). تعريف السيولة في التمويل. الشركات الصغيرة - كرون. مأخوذة من: smallbusiness.chron.com.
4. The Economic Times (2018). تعريف "السيولة". مأخوذة من: economictimes.indiatimes.com.
5. بريت روميرو (2017). مزايا السيولة المالية. مأخوذة من: blog.apruve.com.