تقنيات ميزانية رأس المال ، على سبيل المثال ، الأهمية

ال الميزانية الرأسمالية إنها عملية التخطيط التي تحدد بها الشركة وتقيِّم النفقات أو الاستثمارات المحتملة التي بطبيعتها كبيرة. تشمل هذه النفقات والاستثمارات مشاريع مثل إنشاء مصنع جديد أو الاستثمار في مشروع طويل الأجل.

في هذه العملية ، يتم تخصيص الموارد المالية مع هيكل رسملة الشركة (الدين أو رأس المال أو الأرباح المحتجزة) لاستثمارات أو نفقات كبيرة. أحد الأهداف الرئيسية للاستثمارات في ميزانيات رأس المال هو زيادة قيمة الشركة للمساهمين.

تتضمن الميزانية الرأسمالية حساب الفائدة المستقبلية لكل مشروع ، والتدفق النقدي لكل فترة ، والقيمة الحالية للتدفقات النقدية بعد النظر في قيمة المال مع مرور الوقت ، وعدد سنوات التدفق النقدي للمشروع يجب دفع رأس المال الأولي للاستثمار ، وتقييم المخاطر وغيرها من العوامل.

نظرًا لأن حجم رأس المال المتاح للمشروعات الجديدة قد يكون محدودًا ، تحتاج الإدارة إلى استخدام أساليب الميزانية الرأسمالية لتحديد المشروعات التي ستحقق أكبر قدر من الربحية في فترة زمنية..

مؤشر

• 1 التقنيات
  • 1.1 ميزانية رأس المال مع تحليل الأداء
  • 1.2 ميزانية رأس المال باستخدام تحليل CDF
  • 1.3 تحليل استرداد الاستثمار
• 2 مثال
• 3 الأهمية
  • 3.1 الاستثمارات طويلة الأجل تنطوي على مخاطر
  • 3.2 استثمارات كبيرة لا رجعة فيها
  • 3.3 المدى الطويل في العمل
  • 3.4 معنى الميزانية الرأسمالية
• 4 المراجع

تقنيات

تتضمن أساليب وضع ميزانية رأس المال تحليل الأداء وصافي القيمة الحالية (NPV) ومعدل العائد الداخلي (IRR) والتدفقات النقدية المخصومة (CDF) واسترداد الاستثمار..

ثلاثة أساليب هي الأكثر شعبية لتحديد المشاريع التي ينبغي أن تتلقى صناديق الاستثمار بالمقارنة مع غيرها من المشاريع. هذه التقنيات هي تحليل الأداء وتحليل CDF وتحليل استرداد الاستثمار.

ميزانية رأس المال مع تحليل الأداء

يتم قياس الأداء على أنه كمية المواد التي تمر عبر نظام. تحليل الأداء هو أكثر أشكال تحليل الميزانية الرأسمالية تعقيدًا ، لكنه أيضًا الأكثر دقة لمساعدة المديرين على تحديد المشاريع التي يجب اتخاذها.

وفقًا لهذه التقنية ، تعتبر الشركة بأكملها بمثابة نظام فريد يولد الأرباح.

يفترض التحليل أن جميع التكاليف تقريبًا في النظام هي نفقات تشغيل. وبالمثل ، تحتاج الشركة إلى تعظيم أداء النظام بأكمله لدفع النفقات. أخيرًا ، تتمثل طريقة تحقيق أقصى قدر من الأرباح في تعظيم الأداء الذي يمر عبر عملية عنق الزجاجة.

عنق الزجاجة هو المورد في النظام الذي يتطلب المزيد من الوقت في العمليات. وهذا يعني أن المديرين يجب أن يأخذوا دائمًا المزيد من الاعتبار في مشاريع الميزانية الرأسمالية التي تؤثر على الأداء الذي يمر عبر عنق الزجاجة وتزيده.

ميزانية رأس المال باستخدام تحليل CDF

يشبه تحليل CDF أو يساوي تحليل صافي القيمة الحالية من حيث التدفقات النقدية الأولية اللازمة لتمويل المشروع ، والجمع بين التدفقات النقدية في شكل إيرادات ، والتدفقات الخارجية الأخرى في شكل صيانة وغيرها من التكاليف..

يتم خصم هذه التكاليف ، باستثناء التدفق الخارجي الأولي ، إلى التاريخ الحالي. الرقم الناتج عن تحليل FCD هو VPN. يجب أن يتم تصنيف المشروعات ذات الشبكات الافتراضية الخاصة (VPN) أعلى من غيرها ، ما لم يكن بعضها حصريًا بشكل متبادل.

تحليل الانتعاش الاستثمار

إنه أبسط شكل من أشكال تحليل الميزانية الرأسمالية ، وبالتالي فهو الأقل دقة. ومع ذلك ، لا تزال تستخدم هذه التقنية لأنها سريعة ويمكن أن تعطي المديرين فهم لفعالية مشروع أو مجموعة من المشاريع.

يحسب هذا التحليل المدة التي سيستغرقها استرداد استثمار المشروع. يتم تحديد فترة استرداد الاستثمار عن طريق قسمة الاستثمار الأولي على متوسط ​​الدخل النقدي السنوي.

مثال

يجب على الشركات الصغيرة حساب التضخم عند تقييم خيارات الاستثمار من خلال ميزانية رأس المال. عندما يزيد التضخم ، تنخفض قيمة الأموال.

ليست العوائد المتوقعة جيدة كما تبدو إذا كان التضخم مرتفعًا ، لذا فإن الاستثمارات المربحة على ما يبدو لا يمكن أن تتوقف إلا عن طريق التوقف أو قد تخسر المال عند حساب التضخم.

تتضمن الميزانية الرأسمالية للتوسع في مزرعة ألبان ثلاث خطوات: تسجيل تكلفة الاستثمار ، وتوقع التدفقات النقدية للاستثمار ومقارنة الأرباح المتوقعة بمعدلات التضخم والقيمة الزمنية للاستثمار.

على سبيل المثال ، يبدو أن فريق إنتاج الألبان الذي يكلف 10000 دولار ويدر عائدًا سنويًا قدره 4000 دولار "يدفع" الاستثمار خلال 2.5 عام..

ومع ذلك ، إذا توقع الاقتصاديون ارتفاع التضخم بنسبة 30 ٪ سنويًا ، فإن قيمة العائد المقدرة في نهاية السنة الأولى (14000 دولار) تبلغ في الواقع 10769 دولارًا عند حساب التضخم (14000 دولار مقسومًا على 1،3 يساوي 10،769 دولارًا) . الاستثمار يولد فقط 769 دولار في القيمة الحقيقية بعد السنة الأولى.

أهمية

يمكن أن يكون حجم الأموال المتضمنة في استثمار الأصول الثابتة كبيرًا للغاية بحيث يمكن أن يفلس شركة إذا فشل الاستثمار..

وبالتالي ، يجب أن تكون الميزانية الرأسمالية نشاطًا إلزاميًا لمقترحات الاستثمار الكبيرة للأصول الثابتة.

الاستثمارات طويلة الأجل تنطوي على مخاطر

الاستثمارات الرأسمالية هي استثمارات طويلة الأجل تنطوي على مخاطر مالية أكبر. هذا هو السبب في أن التخطيط الكافي ضروري من خلال الميزانية الرأسمالية.

استثمارات كبيرة لا رجعة فيها

نظرًا لأن الاستثمارات ضخمة ولكن الأموال محدودة ، فإن التخطيط السليم من خلال النفقات الرأسمالية هو شرط أساسي..

بالإضافة إلى ذلك ، قرارات استثمار رأس المال لا رجعة فيها ؛ أي بمجرد شراء أحد الأصول الثابتة ، سيؤدي إزالته إلى خسائر.

المدى الطويل في العمل

الميزانية الرأسمالية تخفض التكاليف وتحدث تغييرات في ربحية الشركة. يساعد على منع الاستثمارات من أن تكون مفرطة أو غير كافية. التخطيط السليم للمشاريع وتحليلها يساعدان على المدى الطويل.

معنى الميزانية الرأسمالية

- الميزانية الرأسمالية هي أداة أساسية في الإدارة المالية.

- توفر الميزانية الرأسمالية مجالًا واسعًا للمديرين الماليين لتقييم المشروعات المختلفة من حيث صلاحيتها للاستثمار فيها.

- إنه يساعد في كشف المخاطر وعدم اليقين في المشاريع المختلفة.

- الإدارة لديها سيطرة فعالة على النفقات الرأسمالية في المشاريع.

- في النهاية ، يتم تحديد مصير الشركة بالطريقة المثلى التي تستخدم بها الموارد المتاحة.

مراجع

1. انفستبيديا (2018). الميزانية الرأسمالية. مأخوذة من: investopedia.com.
2. ستيفن براج (2018). الميزانية الرأسمالية. أدوات المحاسبة. مأخوذة من: accountingtools.com.
3. هارولد أفركامب (2018). ما هي ميزانية رأس المال؟ مدرب محاسبة. مأخوذة من: accountingcoach.com.
4. شون مولين (2018). تعريف وأمثلة من الميزانية الرأسمالية. الشركات الصغيرة - كرون. مأخوذة من: smallbusiness.chron.com.
5. Edupristine (2018). الميزانية الرأسمالية: التقنيات والأهمية. مأخوذة من: edupristine.com