الأرباح المحتجزة في ما هي عليه ، وكيفية حسابها والأمثلة

ال الأرباح المحتجزة هي الأرباح الصافية المتراكمة حتى الآن ، أو الأرباح التي حصلت عليها الشركة بعد حساب دفع أرباح الأسهم للمساهمين.

ويسمى أيضا فائض الربح. إنه يمثل الأموال الاحتياطية المتاحة لإدارة الشركة ، لإعادة استثمارها في الأعمال التجارية.

يتم ضبط هذا المبلغ كلما كان هناك إدخال في السجلات المحاسبية يؤثر على حساب الدخل أو المصاريف. الرصيد الكبير من الأرباح المحتجزة يعني وجود منظمة صحية من الناحية المالية.

إن الشركة التي تكبدت خسائر أكثر من الأرباح حتى الآن ، أو التي وزعت أرباحًا أكثر مما كانت عليه في رصيد الأرباح المحتجزة ، سيكون لها رصيد سلبي في حساب الأرباح المحتجزة. إذا كان الأمر كذلك ، فإن هذا الرصيد السلبي يسمى العجز المتراكم.

يتم الإبلاغ عن رصيد الأرباح المحتجزة أو رصيد العجز المتراكم في قسم حقوق الملكية في الميزانية العمومية للشركة.

مؤشر

• 1 ما هي الأرباح المحتجزة؟?
  • 1.1 استخدام الأرباح
  • 1.2 الإدارة مقابل المساهمين
  • 1.3 توزيعات الأرباح والأرباح المحتجزة
• 2 كيفية حسابها?
• 3 أمثلة
  • 3.1 حساب المؤشر
• 4 المراجع

ما هي الأرباح المحتجزة؟?

الشركة تحقق أرباحًا يمكن أن تكون (أرباح) أو سلبية (خسائر).

استخدام الأرباح

تغطي الخيارات التالية على نطاق واسع جميع الاحتمالات المتعلقة بكيفية استخدام الأرباح التي تم الحصول عليها:

- توزيع كل أو جزء من مساهمي الشركة في شكل أرباح.

- استثمر في توسيع عمليات الأعمال ، مثل زيادة الطاقة الإنتاجية أو تعيين المزيد من ممثلي المبيعات.

- استثمر في إطلاق منتج جديد أو متغير. على سبيل المثال ، تسعى الشركة المصنعة للثلاجة لإنتاج مكيفات الهواء. من ناحية أخرى ، تطلق صانعة الشوكولاتة بدائل من نكهات البرتقال أو الأناناس.

- استخدم في أي عملية اندماج أو استحواذ أو شراكة محتملة تؤدي إلى تحسين فرص العمل.

- إعادة شراء الأسهم.

- يمكن الاحتفاظ بها كاحتياطي في انتظار الخسائر المستقبلية ، مثل بيع شركة تابعة أو النتيجة المتوقعة للدعوى..

- دفع أي ديون مستحقة للشركة.

يؤدي الخيار الأول إلى ربح أموال من ترك حسابات الشركة إلى الأبد ، لأن مدفوعات الأرباح لا رجعة فيها.

جميع الخيارات الأخرى تجميد أموال الأرباح لاستخدامها في الأعمال التجارية. تشكل هذه الاستثمارات وأنشطة التمويل الأرباح المحتجزة.

الإدارة مقابل المساهمين

عندما تنتج الشركة فائض دخل ، يمكن لجزء من المساهمين توقع بعض الدخل في شكل أرباح. هذا كمكافأة لوضع أموالك في الشركة.

قد يفضل أيضًا المتداولون الذين يبحثون عن أرباح قصيرة الأجل تلقي مدفوعات أرباح الأسهم ، والتي تقدم أرباحًا فورية. من ناحية أخرى ، يمكن أن تعتقد إدارة الشركة أنه يمكن استخدام الأموال بشكل أفضل إذا تم الاحتفاظ بها داخل الشركة.

قد يرغب كل من الإدارة والمساهمين في الاحتفاظ بالشركة بالأرباح لأسباب مختلفة:

- من خلال الاطلاع بشكل أفضل على السوق وأعمال الشركة ، يمكن للإدارة تصور مشروع ذو نمو مرتفع ، والذي يعتبرونه مرشحًا لتحقيق عوائد كبيرة في المستقبل.

- على المدى الطويل ، يمكن أن تؤدي مثل هذه المبادرات إلى عوائد أفضل لمساهمي الشركة ، بدلاً من تلك التي يتم الحصول عليها من مدفوعات أرباح الأسهم..

- من الأفضل دفع الدين بفائدة عالية ، بدلاً من دفع الأرباح.

في كثير من الأحيان ، تقرر إدارة الشركة دفع مبلغ رمزي من أرباح الأسهم والاحتفاظ بجزء كبير من الأرباح. يوفر هذا القرار فائدة للجميع.

أرباح الأسهم والأرباح المحتجزة

يمكن توزيع الأرباح النقدية أو في الأسهم. يعمل كلا الشكلين من التوزيع على تقليل الأرباح المحتجزة.

نظرًا لأن الشركة تفقد ملكية أصولها السائلة في شكل أرباح نقدية ، فإنها تقلل من قيمة أصول الشركة في الميزانية العمومية ، مما يؤثر على الأرباح المحتجزة.

من ناحية أخرى ، على الرغم من أن توزيعات الأرباح في الأسهم لا تؤدي إلى تدفق نقدي ، فإن دفع الأسهم يحول جزءًا من الأرباح المحتجزة إلى أسهم عادية.

كيفية حسابها?

يتم احتساب الأرباح المحتجزة عن طريق إضافة الأرباح الصافية (أو طرح صافي الخسائر) إلى الأرباح المحتجزة في الفترة السابقة ، ثم طرح أي توزيعات أرباح تم دفعها للمساهمين. رياضيا الصيغة ستكون:

الأرباح المحتجزة = الأرباح المحتجزة في بداية الفترة + صافي الربح (أو الخسارة) - الأرباح النقدية - أرباح الأسهم.

يتم حساب المبلغ في نهاية كل فترة محاسبية (ربع سنوية / سنوية). كما تشير المعادلة ، تعتمد الأرباح المحتجزة على الرقم المقابل في الفصل السابق.

يمكن أن يكون الرقم الناتج موجبًا أو سالبًا ، اعتمادًا على صافي الربح أو الخسارة الناتجة عن الشركة.

بدلاً من ذلك ، فإن الشركة التي تدفع مبالغ كبيرة من الأرباح ، والتي تتجاوز الأرقام الأخرى ، يمكن أن تؤدي أيضًا إلى أن تصبح الأرباح المحتجزة سلبية.

أي عنصر يؤثر على صافي الربح (أو الخسارة) سيؤثر على الأرباح المحتجزة. من بين هذه العناصر: إيرادات المبيعات ، تكلفة البضائع المباعة ، الاستهلاك وانخفاض النفقات التشغيلية.

أمثلة

تتمثل إحدى طرق تقييم نجاح الشركة في استخدام الأرباح المبقاة في مؤشر رئيسي يسمى "الأرباح المحتجزة بالقيمة السوقية".

يتم حسابها لفترة من الوقت ، وتقييم التغير في سعر الأسهم فيما يتعلق بالأرباح التي تحتفظ بها الشركة.

على سبيل المثال ، على مدى فترة خمس سنوات ، بين سبتمبر 2012 وأيلول / سبتمبر 2017 ، ارتفع سعر أسهم Apple من 95.30 دولار إلى 154.12 دولار للسهم..

خلال نفس فترة الخمس سنوات ، بلغ إجمالي الأرباح للسهم الواحد 38.87 دولارًا ، في حين بلغ إجمالي الأرباح التي دفعتها الشركة 10 دولارات للسهم..

هذه الأرقام متوفرة في قسم "المؤشرات الرئيسية" في تقارير الشركة.

الفرق بين ربحية السهم وإجمالي الأرباح يعطي صافي الأرباح التي تحتفظ بها الشركة: 38.87 دولار - 10 دولارات = 28.87 دولار. أي أنه خلال فترة الخمس سنوات ، احتفظت الشركة بأرباح بقيمة 28.87 دولارًا للسهم.

خلال نفس الوقت ، ارتفع سعر أسهمه 154.12 دولار - 95.30 دولار = 58.82 دولار للسهم الواحد.

حساب المؤشر

قسّم هذه الزيادة في السعر للسهم الواحد بين الأرباح المدورة للسهم الواحد يعطي العامل: 58،82 $ / 28،87 $ = 2،04.

يشير هذا العامل إلى أنه مقابل كل دولار من الأرباح المحتجزة ، تمكنت الشركة من إنشاء قيمة سوقية بقيمة 2.04 دولار.

إذا لم تحجب الشركة هذه الأموال وطلبت قرضًا بفائدة ، فستكون القيمة الناتجة أقل ، بسبب مدفوعات الفائدة.

توفر الأرباح المحتجزة رأس مال مجاني لتمويل المشروعات. وهذا يسمح لخلق قيمة فعالة من قبل الشركات المربحة.

مراجع

1. انفستبيديا (2018). الأرباح المحتجزة مأخوذة من: investopedia.com.
2. ستيفن براج (2017). الأرباح المحتجزة. أدوات المحاسبة. مأخوذة من: accountingtools.com.
3. IFC (2018). الأرباح المحتجزة مأخوذة من: corporatefinanceinstitute.com.
4. هارولد أفركامب (2018). ما هي الأرباح المحتجزة؟ مدرب محاسبة. مأخوذة من: accountingcoach.com.
5. أجوبة الاستثمار (2018). الأرباح المحتجزة مأخوذة من: investinganswers.com.