سعر الفائدة النشط في ما يتكون ، العوامل والأمثلة

ال سعر الفائدة النشط هو مقدار الفائدة المحملة في كل فترة ، معبراً عنه كنسبة مئوية من مبلغ رأس المال ، الذي تم إقراضه من قبل المقرض إلى المقترض لاستخدام أحد الأصول.

يتم تسجيل أسعار الفائدة النشطة سنويًا ، والتي تُعرف باسم معدل الفائدة السنوي. قد يتم تطبيق أسعار فائدة أخرى لفترات مختلفة ، مثل شهر أو يوم ، ولكن يتم تحديدها سنويًا.

قد تشمل الأصول المقترضة النقد والسلع الاستهلاكية والأصول الكبيرة ، مثل السيارة أو المبنى.

المال الواجب سداده أكبر من المبلغ المقترض. وذلك لأن المقرضين يريدون الحصول على تعويض بسبب عدم قدرتهم على استخدام هذه الأموال خلال الفترة التي أقرضوا فيها هذه الأموال.

يعتمد إجمالي الفائدة على المبلغ المقترض على المبلغ الأساسي وسعر الفائدة الفعلي وتكرار الرسملة والفترة الزمنية التي يستمر فيها القرض..

مؤشر

• 1 ما هو سعر الفائدة النشط؟?
  • 1.1 تكلفة الدين
• 2 الأهمية
• 3 عوامل سعر الفائدة النشط
  • 3.1 ارتفاع سعر الفائدة النشط
  • 3.2 انخفاض سعر الفائدة النشط
• 4 أمثلة
• 5 المراجع

ما هو سعر الفائدة النشط؟?

الفائدة هي في الأساس دخل أو رسوم إيجار للمقترض لاستخدام الأصل. في حالة وجود أصل كبير ، مثل سيارة أو مبنى ، يُشار أحيانًا إلى سعر الفائدة النشط باسم معدل الإيجار.

عندما يكون المقترض طرفًا منخفض المخاطر ، يتم عادةً فرض سعر فائدة منخفض عليه. إذا اعتبر المقترض درجة عالية من المخاطرة ، فإن سعر الفائدة الذي سيتم فرضه سيكون أعلى.

من حيث الأموال التي يتم إقراضها ، يتم تطبيق سعر الفائدة النشط عادة على رأس المال ، وهو مبلغ الأموال المقترضة. سعر الفائدة النشط هو تكلفة الدين للمقترض وهو معدل العائد للمقرض.

تنطبق أسعار الفائدة هذه في العديد من الحالات التي تنطوي على قروض. يقترض الناس المال لشراء المنازل ، وتمويل المشاريع ، وبدء الأعمال التجارية ، ودفع رسوم الجامعة ، إلخ..

الشركات تحصل على قروض لتمويل المشاريع الرأسمالية وتوسيع عملياتها. يتم تحقيق ذلك من خلال شراء الأصول الثابتة مثل الأرض والمباني والآلات والشاحنات ، إلخ..

تكلفة الدين

في حين أن أسعار الفائدة النشطة تمثل إيرادات الفوائد للمقرض ، فإنها تشكل تكلفة الدين للشخص أو الشركة.

تقوم الشركات بوزن تكلفة القرض مقابل تكلفة رأس المال (مدفوعات الأرباح الموزعة) ، لتحديد مصدر التمويل الذي سيكون الأقل تكلفة.

نظرًا لأن معظم الشركات تمول رأسمالها ، إما عن طريق الدين و / أو إصدار رأس المال ، يتم تقييم تكلفة رأس المال لتحقيق هيكل رأس المال الأمثل.

أهمية

أسعار الفائدة النشطة هي واحدة من أقوى تأثيرات الاقتصاد. إنها تسهل تكوين رأس المال ولها تأثير عميق على كل شيء بدءًا من قرارات الاستثمار الفردية إلى خلق فرص العمل والسياسة النقدية وأرباح الشركات.

في اقتصاد السوق الحر ، تحدد قوانين العرض والطلب بشكل عام أسعار الفائدة النشطة.

يرتبط الطلب على القروض عكسيا بأسعار الفائدة النشطة. وهذا يعني أن أسعار الفائدة المرتفعة تثبط الشركات والأفراد ، وعادةً ما تقوم بمشاريع الإنفاق الرأسمالي. انخفاض أسعار الفائدة تشجيع القروض.

ومع ذلك ، فإن الطلب على الأموال يستمد أيضًا من إنتاجية الاستثمارات التي تتم برأس مال مقترض.

على سبيل المثال ، قد تكون شركة XYZ على استعداد لدفع سعر فائدة نشط أعلى طالما أن العائد على الاستثمار يتجاوز تكلفة الأموال.

يحدث القرض فقط عندما يوافق شخص أو شركة أخرى على التخلي عن الاستهلاك الحالي وإقراض المال للمقترض. ومع ذلك ، يجب أن يكون سعر الفائدة النشط مرتفعًا بما يكفي لإقناع هؤلاء المقرضين بالإقراض.

لهذا السبب ، يزداد عرض الأموال التي يمكن توفيرها عند زيادة أسعار الفائدة.

تؤثر أسعار الفائدة على أسعار العديد من الاستثمارات ، وخاصة الأسهم. يحدث هذا لأنها مكونات أساسية للقيمة الحالية وحسابات القيمة المستقبلية.

هذا هو أحد أسباب ارتفاع أسعار الأسهم بشكل عام عندما تنخفض أسعار الفائدة ، والعكس صحيح.

عوامل سعر الفائدة النشط

يتم تحديد سعر الفائدة النشط الذي تتقاضاه البنوك من خلال عدد من العوامل ، بما في ذلك حالة الاقتصاد. يتم تحديد سعر الفائدة النشط في الاقتصاد من قبل البنك المركزي في البلاد.

ارتفاع معدل الفائدة النشطة

عندما يحدد البنك المركزي أسعار الفائدة النشطة على مستوى عالٍ ، تزداد تكلفة الدين. هذا لا يشجع الناس على الاقتراض ويقلل من الطلب على السلع الاستهلاكية.

في اقتصاد ذي معدل فائدة مرتفع ، يلجأ الناس إلى توفير أموالهم ، حيث يتلقون المزيد مقابل سعر التوفير.

بالإضافة إلى ذلك ، تميل أسعار الفائدة النشطة إلى الارتفاع عندما يزداد التضخم. وبالمثل ، عندما يتم تحديد متطلبات احتياطي أكبر للبنوك ، يكون هناك عرض مقيد للنقد ، أو يكون هناك طلب أكبر على القروض..

يتأثر سوق الأسهم أيضا. يحدث هذا لأن المستثمرين يفضلون معدل ادخار أعلى من عوائد منخفضة من سوق الأوراق المالية.

الشركات لديها أيضا وصول محدود إلى تمويل الأسهم من خلال الديون. هذا يؤدي إلى انكماش في الاقتصاد.

انخفاض سعر الفائدة النشط

خلال فترات انخفاض أسعار الفائدة ، يتم تحفيز الاقتصاد. وذلك لأن المقترضين لديهم إمكانية الوصول إلى القروض بأسعار معقولة.

نظرًا لأن أسعار الفائدة على المدخرات منخفضة ، فمن المرجح أن تنفق الشركات والأفراد أكثر وأن تشتري طرق استثمار أكثر خطورة ، مثل الأسهم..

وهذا يدعم الإنفاق على الاقتصاد وأسواق رأس المال ، مما يؤدي إلى التوسع في الاقتصاد.

أمثلة

لنفترض أن الفرد يحصل على رهن قدره 300،000 دولار لمدة عام من البنك. تنص اتفاقية القرض على أن سعر الفائدة الفعلي للقرض هو 15 ٪.

هذا يعني أن على المقترض دفع مبلغ القرض الأصلي للبنك بالإضافة إلى الفائدة.

هذا سيكون: 300،000 دولار + (15٪ × 300،000 دولار) = 300،000 دولار + 45،000 دولار = 345،000 دولار.

إذا حصلت شركة على قرض لمدة عام بقيمة 1.5 مليون دولار من مؤسسة ائتمان تفرض فوائد بنسبة 12 ٪ ، يجب على الشركة سداد المبلغ الرئيسي: 1.5 مليون دولار + (12 ٪ × 1.5 مليون دولار) = 1.5 مليون دولار + 180.000 دولار = 1.68 مليون دولار.

مراجع

1. جوليا كاجن (2017). سعر الفائدة Investopedia. مأخوذة من: investopedia.com.
2. ويكيبيديا ، الموسوعة المجانية (2019). سعر الفائدة مأخوذة من: en.wikipedia.org.
3. كيمبرلي أماديو (2018). أسعار الفائدة وكيف تعمل. التوازن. مأخوذة من: thebalance.com.
4. Equifax (2018). أنواع أسعار الفائدة. مأخوذة من: equifax.co.uk.
5. المال الذكية (2018). أسعار الفائدة مأخوذة من: moneysmart.gov.au.