معدل الأداء في تكوينه ، وكيف يتم حسابه والأمثلة

ال معدل العائد هو الربح أو الخسارة الصافية للاستثمار خلال فترة زمنية محددة ، والتي يتم التعبير عنها كنسبة مئوية من التكلفة الأولية للاستثمار. الفترة الزمنية عادة ما تكون سنة واحدة ، وفي هذه الحالة تسمى العائد السنوي.

يتم تعريف أرباح الاستثمار على أنها الدخل الذي يتم تلقيه بالإضافة إلى الربح الرأسمالي الناتج من بيع الاستثمار. في بعض الأحيان يسمى معدل العائد العائد على الاستثمار أو العائد على الاستثمار.

في التمويل ، والأداء هو ربح على الاستثمار. يتضمن أي تغيير في قيمة الاستثمار و / أو التدفقات النقدية التي يتلقاها المستثمر من الاستثمار ، مثل مدفوعات الفائدة أو أرباح الأسهم.

توصف الخسارة بدلاً من الربح بأنها عائد سلبي ، بافتراض أن المبلغ المستثمر أكبر من الصفر.

لمقارنة العائدات عبر فترات زمنية ذات فترات مختلفة على قدم المساواة ، من المفيد تحويل كل عائد إلى عائد سنوي. تسمى عملية التحويل هذه بالتحويل السنوي.

مؤشر

• 1 ما هو معدل العائد؟?
  • 1.1 الاستخدامات
  • 1.2 الحقيقي مقابل معدل العائد الاسمي
• 2 كيف يتم حسابه?
  • 2.1 معدل العائد السنوي
• 3 أمثلة
  • 3.1-شركة ABC
• 4 المراجع

ما هو معدل العائد?

يمكن تطبيق معدل العائد على أي نوع من الاستثمار ، من العقارات إلى السندات والأسهم والأعمال الفنية ، طالما أن الأصل الذي تم شراؤه في وقت معين ينتج عنه تدفق نقدي في المستقبل..

تطبيقات

معدلات العائد مفيدة لاتخاذ القرارات الاستثمارية. بالنسبة للاستثمارات ذات المخاطر الاسمية ، مثل حسابات الادخار ، ينظر المستثمر في تأثير إعادة الاستثمار. وبالتالي ، فإنه يزيد من أرصدة المدخرات مع مرور الوقت لتوقع الأرباح المتوقعة في المستقبل.

بالنسبة للاستثمارات التي يتعرض فيها رأس المال للخطر ، مثل الأسهم وعمليات شراء المنازل ، يأخذ المستثمر أيضًا في الاعتبار آثار تقلب الأسعار وخطر الخسارة.

المؤشرات المستخدمة من قبل المحللين الماليين لمقارنة أداء الشركة بمرور الوقت ، أو لمقارنة الأداء بين الشركات ، هي العائد على الاستثمار ، العائد على حقوق الملكية والعائد على الأصول..

في عملية وضع الميزانية الرأسمالية ، تقوم الشركات بمقارنة معدلات أداء المشروعات المختلفة لتحديد المشاريع التي يجب اتباعها لزيادة أداء الشركة إلى الحد الأقصى.

حقيقي مقابل معدل العائد الاسمي

معدل العائد المستخدم لشراء منزل يعتبر معدل عائد رمزي. هذا لأنه لا يأخذ في الاعتبار تأثير التضخم مع مرور الوقت.

التضخم يقلل من القوة الشرائية للنقود. لذلك ، فإن مبلغ بيع المنزل في غضون ست سنوات لن يكون نفس المبلغ في الوقت الحاضر. بنفس الطريقة ، فإن قيمة شراء المنزل اليوم لا تساوي نفس المبلغ في ست سنوات.

الخصم هو وسيلة لحساب قيمة المال مع مرور الوقت. بمجرد أخذ تأثير التضخم في الاعتبار ، سيتم تسميته بالقيمة الحقيقية لمعدل العائد ، أو تعديله للتضخم.

كيف يتم حسابه?

فيما يلي الصيغة المستخدمة لحساب معدل العائد:

معدل العائد = ((القيمة النهائية للاستثمار - القيمة الأولية للاستثمار) / القيمة الأولية للاستثمار) × 100.

مع الأخذ في الاعتبار تأثير قيمة النقود على مر الزمن والتضخم ، يمكن أيضًا تعريف معدل العائد الحقيقي على أنه المبلغ الصافي للتدفقات النقدية المتلقاة في الاستثمار بعد ضبط التضخم.

يمكن حساب معدل العائد لأي استثمار ، والتعامل مع أي نوع من الأصول.

معدل العائد السنوي

من المفاهيم المرتبطة ارتباطًا وثيقًا بمعدل العائد معدل النمو السنوي المركب أو TCAC. هذا هو متوسط ​​معدل العائد السنوي للاستثمار خلال فترة زمنية معينة ، أكبر من سنة واحدة.

لحساب معدل النمو السنوي المركب ، يتم تقسيم قيمة الاستثمار في نهاية الفترة المعنية حسب قيمتها في بداية تلك الفترة. ثم يتم رفع النتيجة إلى قوة واحدة مقسومة على مدة الفترة. وأخيرا يتم طرح واحدة من تلك النتيجة. يمكن كتابة هذا على النحو التالي:

TCAC = ((القيمة النهائية / القيمة الأولية) ^ (1 / عدد السنوات)) - 1

أمثلة

شراء منزل هو مثال أساسي لفهم كيفية حساب معدل العائد. لنفترض أنك اشتريت منزلاً مقابل 250،000 دولار. بعد ست سنوات ، تقرر بيع المنزل. الأسرة تنمو وهناك حاجة إلى مكان أكبر.

يمكنك بيع المنزل مقابل 335،000 دولار ، بعد خصم ضرائب الوكيل العقاري. معدل العائد على شراء وبيع المنزل هو: ((335،000-250،000) / 250،000) × 100 = 34 ٪.

الآن ، ماذا سيحدث لو تم بيع المنزل بأقل مما دفع؟ دعنا نقول أنها تبيع بسعر 187،500 دولار. يمكن استخدام نفس المعادلة لحساب الخسارة ، أو معدل العائد السلبي ، في المعاملة: (187،500-250،000) / 250،000 x 100 = -25٪.

-شركة ABC

آدم هو مستثمر التجزئة ويقرر شراء 10 أسهم من شركة ABC بسعر الوحدة 20 دولار. آدم لديه أسهم في شركة ABC لمدة عامين. خلال هذه الفترة ، دفعت شركة ABC توزيعات أرباح سنوية قدرها دولار واحد للسهم.

بعد الاحتفاظ بها لمدة عامين ، قرر آدم بيع 10 أسهم من شركة ABC بسعر توزيع سابق بقيمة 25 دولارًا. يرغب آدم في تحديد معدل العائد خلال العامين اللذين امتلك فيهما الأسهم.

لتحديد معدل العائد ، قم أولاً بحساب مقدار توزيعات الأرباح المستلمة خلال فترة السنتين: 10 أسهم × (توزيعات أرباح سنوية $ 1 × 2) = 20 دولارًا في توزيعات أرباح من 10 أسهم

ثم ، يتم حساب مقدار الأسهم التي تم بيعها. 10 أسهم × 25 دولار = 250 دولار (ربح من بيع 10 أسهم).

أخيرًا ، يتم تحديد المبلغ الذي كلفه آدم لشراء 10 أسهم من شركة ABC. 10 أسهم × 20 دولار = 200 دولار (تكلفة شراء 10 أسهم)

حساب معدل العائد

جميع الأرقام متصلة في صيغة معدل العائد: ((250 دولار + 20 دولار - 200 دولار) / 200 دولار) × 100 = 35 ٪

لذلك ، حصل آدم على عائد 35٪ من أسهمه خلال فترة السنتين.

معدل العائد السنوي

عند تطبيق المعادلة ، سيكون معدل العائد السنوي هو التالي: ((((250 دولار + 20 دولار) / 200 دولار) ^ 1/2) - 1 = 16.1895٪

لذلك ، حصل آدم على معدل عائد سنوي قدره 16.1895 ٪ على استثماره.

مراجع

1. انفستبيديا (2018). معدل العائد. مأخوذة من: investopedia.com.
2. ويكيبيديا ، الموسوعة المجانية (2018). معدل العائد. مأخوذة من: en.wikipedia.org.
3. IFC (2018). معدل العائد. مأخوذة من: corporatefinanceinstitute.com.
4. أجوبة الاستثمار (2018). معدل العائد. مأخوذة من: investinganswers.com.
5. جوشوا كينون (2018). ما هو العائد الجيد على استثماراتك؟ التوازن. مأخوذة من: thebalance.com.